美尔雅期货-股指期权周报：等待利空影响出尽，期权隐含波动率持续低迷-210621

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主要内容海外方面，随着美联储“更快加息”的立场继续影响交易情绪，周五美国三大股指集体收跌近1%。

市场公认的鸽派委员布拉德发表有关2022年加息的言论造成开盘后股指加速下跌，同样拖累欧洲股市创下近一个月来的最大单周跌幅。

下周市场重点关注一众美联储官员讲话和PCE物价指数。

短期内海外市场情绪仍然形成扰动。

国内方面，随着美联储利率决议落地，上周北上资金流出超50亿，对市场情绪产生较大影响，市场风险偏好明显降低，行业板块多数收跌，仅电子、通信和国防军工等板块上行。

短期来看，尽管海外市场扰动犹存，但边际效应或逐步递减，随着利空因素出尽，市场或聚焦中报行情，鉴于市场普遍预期经济增速在二季度见顶，或对中报业绩表现行成支撑，叠加下周多只基金发行，市场或有望企稳运行。

IO2107成交量的PCR值为0.64，持仓量的PCR比值为0.56，当前市场情绪较为谨慎。

看涨期权的持仓量集中在行权价5300，看涨期权的成交量大量集中在执行价5100，看跌期权的持仓量大量集中在行权价5100。

IO2107期权的平值期权在5100，60日历史波动率16.26%，20日历史波动率为15.78%，目前沪深300指数短期历史波动率持续下降。

IO2107期权的隐含波动率处于17.51%，当前股指期权的隐含波动率处于较低位置，目前可以执行GammaScalping策略。