东方证券-计算机行业行业周报：板块有所回落，建议逢低布局数据要素、算力与行业信创标的-230219

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（以下内容从东方证券《计算机行业行业周报：板块有所回落，建议逢低布局数据要素、算力与行业信创标的》研报附件原文摘录）
　　核心观点 　　上周计算机先涨后跌，部分个股后半周出现较为明显的调整。我们认为，板块前期超额收益明显、部分个股上涨过快是主要原因，但我们对板块后续表现依然乐观。一方面，板块 1 季报和中报由于基数较低等原因，呈现高增长的概率较高，另一方面，数字经济领域政策有望不断推出，而 ChatGPT 为代表的 AI 技术突破也将带来应用的百花齐放，从而有助于板块估值提升。 　　数据要素领域政策有望持续推出：去年底“数据二十条”发布后，各部委及地方将围绕顶层文件中所明确的原则与方向进行一系列具体细则与措施的制定，我们预计近期地方性政策推进的速度可能较快，从而带来产业的持续落地。我们继续推荐数据资源持有方、公共数据授权运营企业以及相关技术服务提供商。 　　算力有望在 AI 和数据要素等产业发展驱动下迎来需求较快增长：随着我们走入数字经济时代，数据、算法、算力已经成为推动社会经济发展的关键驱动力。数据、算法、算力缺一不可，相互驱动。 近日，ChatGPT 的诞生重新让大家看到了 AI 算法的力量，而国家大力发展数据要素，也凸显了数据作为新时代石油的价值。算法的技术突破、数据的增长以及对数据价值挖掘的需求，极大驱动了社会对算力的需求。未来已来，算力正是支撑数字化时代发展的基础与核心。 　　行业信创有望迎来逐步落地：伴随着各家央国企2023年“两会”的召开以及新的一年工作计划、预算的制定，我们认为，行业与央国企信创有望迎来试点落地与招投标启动。我们认为，基础软硬件企业将有较大的业绩弹性，而 ERP、OA 等管理软件企业有望通过试点、订单的落地，让市场对需求体量和份额有更清晰的预期。相对而言，我们更加看好行业信创中的管理和业务软件商，并建议投资者关注出现明显边际变化的品种。 　　产业数字化与工业软件有着较高的景气度：我们认为，产业数字化转型正成为众多行业降本增效的有力手段，产业互联网平台值得重视。此外，工业生产领域的智能化升级需求较为旺盛，工业软件企业今年以来在产品迭代升级、业务领域扩展及客户拓展方面都有较好进展，继续维持较好的景气度。 　　投资建议与投资标的 　　数据要素领域，建议关注上海钢联(300226，未评级)、深桑达 A(000032，未评级)、三维天地(301159，未评级)、航天宏图(688066，买入)、山大地纬(688579，未评级)、云赛智联(600602，未评级)、星环科技-U(688031，未评级)、安恒信息(688023，增持)、易华录(300212，未评级)、每日互动(300766，未评级)、奇安信-U(688561，未评级)等。 　　算力领域，建议关注浪潮信息(000977，未评级)、中科曙光(603019，买入)、海光信息(688041，买入) 等。 　　信创与国产化领域，推荐远光软件(002063，买入)，建议关注普联软件(300996，未评级)、致远互联(688369，未评级)、中国软件(600536，未评级)、用友网络(600588，买入)、彩讯股份(300634，未评级) 等。 　　 产业数字化和工业软件领域，看好国联股份(603613，买入)、瑞纳智能(301129，买入)、赛意信息(300687，买入)、中控技术(688777，买入)，建议关注广联达(002410，未评级)、容知日新(688768，未评级)、和达科技(688296，买入)。 　　风险提示 　　AI 技术发展不及预期风险；芯片供应不足风险