财信证券-行业配置和主题跟踪周报：中央一号文件发布，生物育种产业化进程加速-230215

文本预览：

《财信证券-行业配置和主题跟踪周报：中央一号文件发布，生物育种产业化进程加速-230215（12页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财信证券-行业配置和主题跟踪周报：中央一号文件发布，生物育种产业化进程加速-230215（12页）.pdf（12页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从财信证券《行业配置和主题跟踪周报：中央一号文件发布，生物育种产业化进程加速》研报附件原文摘录）
　　核心摘要 　　投资建议： 在欧美浅衰退风险进一步升温和国内经济曲折中复苏的背景下， 我们建议关注： 1）疫情防控政策优化后受益板块。 随着新冠防控政策优化，疫情对经济的冲击逐渐减弱，线下消费场景和消费需求有望迎来快速复苏，如社会服务、交通运输和食品饮料等。 　　2）低估值成长板块。 经历过几轮回调，估值已出现大幅回落， 业绩处于低谷的生物医药和信创在 2023 年有望回暖。此外， 党的二十大报告用专章对“推进国家安全体系和能力现代化”进行战略部署，为新时代国家安全工作指明了前进方向。 而信创作为国家科技安全建设的重中之重，或将成为政策重点扶持对象； 3）中概互联板块。 海外流动性暂缓以及政策监管缓和的互联网相关板块； 4） “稳增长”政策相关板块。 随着政策端的不断加码，地产龙头或将迎来一定利好；制造、基建总体增速可能较有所放缓，但仍将维持高位。 　　一周热点聚焦： （ 1） 中央一号文件正式发布，生物育种产业化进程有望加快。 2 月 13 日， 2023 年中央一号文件发布。文件部署全面推进乡村振兴重点工作，并提出加快建设农业强国的总体要求和具体安排，释放加快建设农业强国信号。 回顾历年发布的一号文件，我们发现有关生物育种产业化政策表述也从“促进”、 “慎重推广”、 “有序推进”等转变到了“加快步伐”，出现了实质性的改变，政策导向也愈加明确，生物育种商业化进程不断加快。 再叠加高位粮价带动的种业景气上行和商业化进程加快带来的技术红利，以转基因为代表的国内龙头种业企业存在一定机遇。相关标的有：隆平高科、荃银高科和大北农等。 （ 2） 中药注册管理专门规定发布，中药行业迎来新利好。 2 月 10 日，国家药监局发布《中药注册管理专门规定》，自 2023 年 7 月 1 日起施行。 我们认为，《专门规定》明确了中医药原创思维及整体观，为中药企业的发展布局提供了更为明确的方向。另外，《专门规定》在注册分类与上市审批章节，以及人用经验证据的合理应用方面都作出了更加具体、明确的要求，有利于推动中药创新药企业的申报和获批。因此，在政策利好下，具备研发底蕴的创新药龙头企业以及前期较为规范的企业有望受益。相关标的有：以岭药业和康缘药业等。 　　热点主题收益表现： 02 月 06 日-02 月 10 日热点主题中，涨幅靠前的为光模块、 光通信、 CHATGPT、 生物识别及覆铜板等。主要原因是两会政策预期开始，人工智能等新的产业或将迎来政策催化， 相应板块受到追捧。跌幅排名前五的分别是钨矿、 炒股软件、 黄金精选、 有色金属和航空装备等，主要原因是受市场分歧和国内预经济复苏不及预期影响， 导致相关主题表现不如人意。 　　上周（ 02 月 06 日-02 月 10 日）， 申万一级行业中，从涨跌幅看，上周涨幅排名前五依次是通信、 环保、 公用事业车、 传媒和通信；跌幅前五的分别是有色金属、 煤炭、 非银金融、 建筑材料和医药生物；上周累计净流入排名前五是公用事业、 综合、 房地产、 食品饮料和钢铁；上周累计净流出排名前五是电力设备、 医药生物、 非银金融、 有色金属和计算机。 　　风险提示： 相关政策推进不及预期；行业竞争加剧