中信期货-金融工程周报：跟踪周报：上周盈利与换手效应突出-230116

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（以下内容从中信期货《金融工程周报：跟踪周报：上周盈利与换手效应突出》研报附件原文摘录）
　　报告要点 　　本文回顾了上周财务因子、Barra风格量价因子和101算法因子体系最近一周的单因子表现，同时也跟踪了行业轮动组合的周度表现。上周财务因子多为正向预测因子，选能力最佳净资产净利率TTM呈现正向选能力。量价体系，上周量价体系多类因子呈负向风格，整体RankIC区分度呈观望态。可适当基于风格的快速转换配置较佳风格，整体仍保持均衡，不易过高暴露敞口。 　　摘要： 　　最近一周的单因子表现(全行业)：上周三大体系净资产净利率TTM、monthly_share_turnover(月换手率)、alpha101(反转类)表现最好。 　　单因子在时间序列上的表现：上周市场增速放缓但上行趋未变，30个一级行业超过七成看涨。上周量价体系，多类因子为负向风格，其由正转负的因子个相较于延续负向的因子多出约一倍，整体RankIC区分度不高；财务体系，财务因子RankIC整体初有一定上行趋。长上仍可增配较佳财务类因子。 　　中信一级行业的单因子表现：上周非银行金融涨幅最大，行业内销售净利率、hist_beta(历史贝塔)、alpha028(反转类)表现最好；防军工跌幅最大，行业内销售净利率、long_term_relative_strength(长相对强度)、alpha006(趋类)表现最好。