国泰期货-期债：MLF超量续作，难挡债市下行-230117

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（以下内容从国泰期货《期债：MLF超量续作，难挡债市下行》研报附件原文摘录）
　　【市场分析】 　　国债期货策略模型今日指数为0.2，中短期方向看多。1月16日，为维护春节前银行体系流动性合理充裕，央行超量续作MLF，规模达到7790亿元，利率保持不变。但是国债期货价格延续昨日跌势，目前对于节后经济复苏预期提前落地，多空预期逐渐一致。受情绪面刺激，利空落地导致债市大幅下行，但仍旧缺乏足够依据表明经济正步入复苏阶段。因此短期内，国债价格或出现短暂小幅回弹，填补超预期下行空间。中长期来看，目前或迎来债熊第二阶段，国债期货价格将进一步震荡下行。 　　1月16日，国债期货大幅收跌，10年期主力合约跌0.27%，5年期主力合约跌0.21%，2年期主力合约跌0.08%。延续昨日跌势，今日早盘低开后进一步震荡下行。市场方面，A股指数全天放量上涨，截至收盘，沪指涨1.01%，重回3200点，深成指涨1.58%，北证50涨0.89%，创业板指涨1.86%，重回2500点，科创50涨1.88%。沪深两市全天成交额9171亿元。资金方面，Shibor集体上涨，银行间资金短端流动性回归紧缩。隔夜shibor报1.5680%，上涨32.60个基点；7天shibor报2.0540%，上涨11.40个基点；14天shibor报2.5890%，上涨44.40个基点；1月shibor报2.2440%，上涨2.40个基点；3月shibor报2.3560%，上涨0.30个基点。