国泰期货-期债：流动性维持宽裕，债市震荡回暖-230113

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（以下内容从国泰期货《期债：流动性维持宽裕，债市震荡回暖》研报附件原文摘录）
　　【市场分析】 　　国债期货策略模型今日指数为0.35，中短期方向看多。1月12日，国家统计局公布12月CPI、PPI数据，CPI同比上涨1.8%，核心CPI同比增长0.7%，PPI同比下降0.7%，环比下降0.5%。2022全年CPI上涨2%，来自海外的通胀压力仍旧存在。12月CPI上行主要受食品物价上升推动，经济恢复推力作用有限，因此目前对于市场经济复苏预期较前期11月“债熊”开始时有所回冷，同时临近春节央行重新出手干预市场流动性维持宽松，国债期货经过下行调整之后将引来新一轮的小幅上行了，短期内国债价格将震荡走强。 　　1月12日，国债期货集体收涨，10年期主力合约涨0.01%，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约涨0.04%。全天水上震荡，上行驱动因素尚缺，市场情绪得益于央行逆回购操作维持稳定。市场方面，A股指数全天大幅震荡，截至收盘，沪指涨0.05%，深成指涨0.23%，北证50跌0.18%，创业板指涨0.51%，科创50涨0.02%。沪深两市全天成交额6815亿元。资金方面，Shibor多数上涨，银行间资金短端利率小幅波动，整体流动性得益于央行重新加码逆回购，维持宽松。隔夜shibor报1.4650%，上涨3.90个基点；7天shibor报1.9920%，下跌0.40个基点；14天shibor报2.2040%，上涨8.10个基点；1月shibor报2.1940%，上涨2.00个基点；3月shibor报2.3530%，上涨0.60个基点。