国泰期货-期债：债市下行调整，底部支撑发力-230109

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（以下内容从国泰期货《期债：债市下行调整，底部支撑发力》研报附件原文摘录）
　　【市场分析】 　　国债期货策略模型今日指数为0.58，中短期方向看多。1月6日，期债价格进一步下行回调。但是底部支撑得益于市场资金面流动性充足持续发力，盘中下探后临近尾盘开始回升。目前市场银行间资金流动性方面，隔夜利率进一步下行空间有限，7日利率维持合理充裕水平。因此短期内无法为国债期货带来有力的上行驱动。通过下行调整，国债期货能够获得进一步震荡走强的空间。目前，债市转入震荡调整阶段，整体来看维持震荡走强判断，央行或待年底大规模公开市场操作资金回笼后进一步干预，期债将获得新一轮的上行驱动。 　　1月6日，国债期货集体收跌，10年期主力合约跌0.08%，5年期主力合约跌0.06%，2年期主力合约跌0.05%。早盘低开后全天维持水下震荡，盘中一度下探，临近尾盘底部支撑发力小幅回升。市场方面，三大指数冲高回落，截至收盘，沪指涨0.08%，深成指涨0.32%，创业板指涨0.95%。沪深两市全天成交额8381亿元。资金方面，Shibor连续多日涨跌互现，银行间资本流动性短端进一步下行空间有限，。隔夜shibor报0.5390%，下跌3.50个基点；7天shibor报1.5800%，上涨19.20个基点；14天shibor报1.4960%，上涨6.50个基点；1月shibor报2.1500%，下跌3.90个基点；3月shibor报2.3350%，下跌1.70个基点。