中信期货-跟踪周报：市场回暖，反转、规模因子上行-230103

文本预览：

《中信期货-跟踪周报：市场回暖，反转、规模因子上行-230103（14页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中信期货-跟踪周报：市场回暖，反转、规模因子上行-230103（14页）.pdf（14页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从中信期货《跟踪周报：市场回暖，反转、规模因子上行》研报附件原文摘录）
　　报告要点 　　本文回顾了上周财务因子、Barra风格量价因子和101算法因子体系中最近一周的单因子表现，同时也跟踪了行业轮动组合的周度表现。上周财务因子都为正向预测因子，选股能力最佳的是净资产净利率TTM。上周量价体系中呈正、反向风格的因子数量大致各半，反转、动量、规模和中市值类因子均为正向因子，换手类因子表现较好，可针对不同风格适当提升组合在风格因子上相应暴露，并对RankIC值较突出的因子进行持续配置。 　　最近一周的单因子表现(全行业)：上周三大体系中净资产净利率TTM、monthly_share_turnover(月换手率)、alpha053(反转类)表现最好。 　　单因子在时间序列上的表现：上周市场回暖，30个中信一级行业中超过七成出现看涨行情。上周量价体系中，长期反转类、动量类、规模类、中市值类因子RankIC呈持续上行趋势；财务体系中，财务因子RankIC整体初有一定上行趋势。长期上仍可增配较佳财务类因子。 　　中信一级行业的单因子表现：上周电力设备及新能源涨幅最大，行业内净资产净利率TTM、daily_std(日收益率标准差)、alpha006(趋势类)表现最好；房地产跌幅最大，行业内基本每股收益同比增长率EPS(%)、size_lncap(市值规模)、alpha101(反转类)表现最好。