浙商证券-机械行业周报-2023年1月第1周-：新能源设备风险逐步释放，聚焦工程机械、工业气体、消费设备-230101

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（以下内容从浙商证券《机械行业周报（2023年1月第1周）：新能源设备风险逐步释放，聚焦工程机械、工业气体、消费设备》研报附件原文摘录）
　　【核心组合】三一重工、杭氧股份、侨源股份、罗博特科、恒立液压、中国船舶、上机数控、金辰股份、先导智能、迈为股份、晶盛机电、凯美特气、斯莱克、海目星、中兵红箭、新强联、亚星锚链、华测检测、青鸟消防、永贵电器、乐惠国际 　　【最新关注】捷昌驱动、春风动力、大丰实业、建设机械、陕鼓动力、泰林生物 　　【重点股池】捷佳伟创、奥特维、双环传动、捷昌驱动、英杰电气、瀚川智能、华特气体、运达股份、春风动力、利元亨、亚玛顿、天宜上佳、日月股份、杭可科技、中际联合、国茂股份、巨星科技、中国电研、北方华创、中微公司、浙江鼎力、中联重科、建设机械、华铁应急、聚光科技、杭叉集团、杰克股份、先惠技术、铖昌科技、和而泰 　　【上周报告】 　　【杭氧股份】中标宝丰8套11万方空分设备大单；明年业绩将持续较快增长 　　【侨源股份】民营气体领军企业，光伏锂电等新能源需求井喷 　　【侨源股份】签攀长特供气合同；气体民企龙头业绩将驶入快车道 　　【罗博特科】重大里程碑，首创新型异质结铜电镀设备成功交付 　　【高测股份】年报业绩超预期；迈向切片代工+耗材+设备平台型龙头 　　【东威科技】太阳能垂直连续硅片电镀设备等新产品发布，打造业绩新增长点 　　【双环传动】拟1.5-3亿元回购股份，彰显管理层长期发展信心 　　【亚星锚链】全球最大漂浮式海风项目开工；公司海风系泊链成长空间大 　　【核心观点】 　　【工程机械】11月挖掘机销量同比增长16%，国内销量增速年内首次转正。2022年11月挖掘机销量23680台，同比增长15.8%，增幅较10月提升7.7pct。其中国内销售14398台，同比增长2.74%，较10月提升12.7pct，年内首次转正；出口9282台，同比增长44.4%，增幅较10月提升0.4pct。国内销量增速首次转正，国四标准切换，叠加低基数，Q4销量有望持续修复。持续重点推荐三一重工、恒立液压、徐工机械、杭叉集团、安徽合力；持续推荐华铁应急、中联重科、浙江鼎力、建设机械等。 　　【锂电设备】新能源汽车销量及渗透率保持高增长，动力电池需求持续旺盛。11月我国新能源汽车产销分别达到76.8万辆和78.6万辆，同比分别增长65.6%和72.3%，渗透率达到33.8%；动力电池装车量为34.3GWh，同比增长64.5％，环比增长12.2％。推荐锂电设备龙头先导智能、斯莱克、海目星、利元亨、杭可科技、联赢激光、先惠技术、威唐工业、百利科技；最新关注：瀚川智能。 　　【光伏设备】光伏产业链价格全面下降，降幅进一步增大，行业需求拐点向上。近日硅片、硅料价格快速下降，截止12月28日166/182/210尺寸硅片价格环比上周下降10.9%/10.0%/6.9%，硅料致密料价格环比上周下降5.9%，硅片硅料供应逐渐充足，行业降价去库存态势明显，或推动产业链利润重新分配。推荐晶盛机电、迈为股份、上机数控、金辰股份、罗博特科、奥特维、英杰电气、捷佳伟创、亚玛顿、汉钟精机等。 　　【风电设备】政策持续加码，多地风电项目获突破性进展，风电行业景气度高。山东、福建、山西等多地政府发布新能源规划方案，据风芒能源统计，2022年截至目前，21省市共核准290个风电项目，合计达41.9GW。推荐新强联、亚星锚链、运达股份、日月股份、中际联合、五洲新春，关注东方电缆、海力风电、明阳智能等。 　　【半导体设备】半导体行业存量市场广阔，美国对华制裁不断升级，半导体设备国产替代逻辑进一步强化，国产设备稳步发展。SEMI预计2022年半导体设备销售额1085亿美元，同比+6%。预计2023年全球半导体销售额将降低至912亿美元（同比-16%）。持续推荐晶盛机电、北方华创、拓荆科技、罗博特科、奥特维、英杰电气、聚光科技；关注中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技、华峰测控等。 　　【工业气体】预计国内工业气体市场空间近2000亿元，海外可比公司6000-10000亿市值；关注电子特气国产替代。12月30日，液氧/液氮/液氩均价417/498/845元/吨，同比上周分别上升5.3%/3.7%/3.1%。预计需求有望向好、持续国产替代。重点推荐杭氧股份、侨源股份、凯美特气、华特气体，关注陕鼓动力、金宏气体。 　　【培育钻石】印度1-11月进/出口额累计同比增长39%/56%。进口端：2022年11月印度培育钻石毛坯进口额0.77亿美元，同比下降14%，环比10月+41%；进口额渗透率5.5%（环比-0.1PCT）；1-11月印度培育钻石毛坯累计进口额13.6亿美元，同比增长39%，进口端数据回升。出口端：11月印度培育钻石裸钻出口额1.05亿美元，同比增长23%，出口额渗透率7.7%（环比10月-0.9PCT）。1-11月印度培育钻石裸钻出口额累计16.1亿美元，同比增长56%。推荐中兵红箭、中国黄金、四方达、力量钻石、国机精工，关注沃尔德。 　　【通用设备】三部委联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》，重点提及制造业高质量发展和产业链安全保障，再次强调高端数控机床等重大技术装备自主设计和系统集成能力。通用设备板块有望受制造业复苏，重点推荐双环传动、绿的谐波、埃斯顿；关注科德数控、海天精工、创世纪、国盛智科、纽威数控。 　　【油气装备】油气装备景气度提升，将开展油气贸易人民币结算。首届中海峰会举行，峰会决定构建能源立体合作新格局，开展油气贸易人民币结算。关注中密控股、中海油服等。 　　【检验检测】市场监管总局发布《2022年度实施企业标准“领跑者”重点领域》。其中，专业技术服务产品类别中涵盖了检测服务、环境保护监测服务等领域。推荐华测检测；持续关注广电计量、安车检测、国检集团、苏试试验。 　　【消费升级/海外出口】中央经济工作会议明确了2023年的5项重点工作任务，其中，着力扩大国内需求放在五大任务之首。中共中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》，后疫情时代消费有望逐步复苏。美国11月消费者价格指数(CPI)环比增长0.1%，同比上涨7.1%，连续两个月低于预期。重点推荐乐惠国际、春风动力、浙江鼎力、巨星科技、永创智能。 　　风险提示：1）基建及地产投资低于预期风险；2）原材料价格大幅波动风险；3）中美贸易摩擦加剧风险；4）新冠疫情扩散超预期影响制造业资本开支复苏的风险。