华安证券-战略科技-计算机-行业周报：重申疫情复苏的计算机投资机会-230102

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（以下内容从华安证券《战略科技（计算机）行业周报：重申疫情复苏的计算机投资机会》研报附件原文摘录）
　　主要观点： 　　疫情逐步复苏，关注线下支付、高铁列车系统、酒店 IT 系统、停车 SaaS 公司 　　我们在此前的周报提到，重视计算机线下消费相关 IT 产业链公司，典型如 1）线下支付：拉卡拉、新大陆； 2）高铁、普速列车相关 IT系统公司：思维列控。 3）酒店 IT 系统公司：石基信息。 4）同时随着商圈复苏，停车 SaaS 类的业务也有望复苏，标的如捷顺科技。 　　元旦数据来看，相关消费链条，虽暂未回升至去年同期水平，但复苏趋势仍然可期。 　　1） 线下支付行业：各地线下消费市场均有复苏迹象，随着客流量的逐步提升，线下消费与支付流水有望回升。整理来看，主要地区客流情况： 　　a) 北京市朝阳区多个重点商圈周末客流总数超过 57 万人次，单日客流总量已恢复至去年同期的 72%。 　　b) 上海 12 月 31 日外滩滨水区瞬时峰值 7.1 万人（24 时），累计总客流 47.1 万人次；外滩亲水平台瞬时峰值 6.4 万人（24时），累计总客流 30.8 万人次。（2021 年跨年数据： 12 月31 日当晚，外滩亲水平台瞬时峰值 3.3 万人（次日 0 时 5分），同比去年上升 127.2%；外滩滨水区域瞬时峰值 3.6 万人（次日 0 时 5 分）），同比去年上升 99.4%，累计总客流35.8 万人次，同比去年上升 24.9%。 　　2）铁路客运： 2022 年 12 月 31 日，全国铁路共发送旅客 555.3 万人次，开行旅客列车 6368 列； 2023 年 1 月 1 日，预计发送旅客 470 万人次。对比上年同期， 2022 年 1 月 1 日，铁路预计发送旅客 841 万人次。 　　3）旅游出行市场： 同程旅行数据显示， 2023 年元旦，国内机票订单量较疫情前的 2020 年元旦假期上涨 2%，机票均价从 2020 同期的 676元上涨至 905 元；酒店订单量较 2020 年同期上涨 32%，酒店均价也从 229 元上涨至 244 元。 　　延续策略报告观点，疫情复苏，对于依赖财政资金的 IT 类公司也有受益 　　To G 业务，由于资金主要来自于财政支持，此前受疫情影响，公共财政赤字 2020 年达到峰值， 2021 年虽有趋缓，但整体均受疫情影响， G 端政府的支付压力较大、 IT 投入优先级弱于防疫投入等。随着疫情趋缓，公共财政赤字有望环节，同时财政投入也有望从防疫相关领域向 IT 基础建设、政务大数据等领域转移。典型如：中科江南、美亚柏科、新点软件、德生科技。 　　风险提示 　　1）数据要素推进不及预期； 2）疫情导致的宏观环境变化。