信达证券-基金研究周报：半导体ETF资金持续净流入，主动权益基金近期偏好中盘成长风格-221218

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（以下内容从信达证券《基金研究周报：半导体ETF资金持续净流入，主动权益基金近期偏好中盘成长风格》研报附件原文摘录）
　　市场回顾：本周市场各宽基指数普遍下跌。截止2022年12月16日，上证综指收于3167.86点，近一周下跌1.22%；深证成指收于11295.03点，近一周下跌1.8%；沪深300收于3954.23点，近一周下跌1.1%；创业板指收于2373.72点，近一周下跌1.94%。本周，涨跌幅排名前五的行业分别为消费者服务、食品饮料、交通运输、农林牧渔、医药；涨跌幅排名靠后的行业分别为有色金属、电力设备及新能源、基础化工、机械、建筑。 　　基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-1.88%；近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-2.58%；今年以来，主动偏股型基金累计涨跌幅平均值-18.54%。 　　主动偏股基金仓位分布：本周各类型主动偏股基金的平均仓位水平相较上周变化不大。截止2022年12月16日，偏股主动型基金的平均仓位为83.45%。其中，普通股票型基金的平均仓位约88.17%（较上周下降0.03pct），偏股混合型基金的平均仓位约83.3%（较上周下降0.17pct），配置型基金的平均仓位约81.19%（较上周下降0.5pct）。近一月，公募主动型基金仓位整体有所下降，较一个月前（2022.11.18），普通股票型基金平均仓位下降0.39pct、偏股混合型基金平均仓位下降1.18pct，配置型基金的平均仓位下降1.67pct。 　　主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有基础化工、家电、食品饮料、计算机、消费者服务，配比下调较多的行业有电力设备及新能源、汽车、综合金融、通信、电子。近三月，国防军工、计算机、电力及公用事业行业配置比例上调较多，其中国防军工行业近三个月持续上调，较三个月前（2022.09.09），行业配置比例上升1.53pct；汽车、石油石化、基础化工的配置比例连续下调，较三个月前（2022.09.09）分别下调1.27pct、1.14pct、0.99pct。风格仓位方面，公募权益基金长期多配置于中盘成长风格，其次是大盘成长板块。本周中盘成长风格仓位较上周上升较多。 　　股票型ETF资金流入流出情况：本周（2022.12.12至2022.12.16），股票型ETF基金资金净流入109.16亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入85.18亿元，规模达到5381.68亿元。行业ETF方面，本周资金净流入23.28亿元，规模达到4269.87亿元。其中，TMT、周期制造板块呈资金净流入，净流入金额分别为16.51亿元、13.35亿元；消费、金融板块呈资金净流出，净流出金额分别为-4.57亿元、-2.01亿元。近几个月整体情况看，TMT、周期制造板块ETF近三月与近一个月均净流入较多；金融行业ETF近三月，近一月与近一周均呈现资金主动净流出。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流出0.23亿元；主题相关ETF资金净流入0.82亿元。 　　境内新成立与新发行基金：本周（2022.12.12至2022.12.16）境内新成立基金数量共计33只，分别是债券型基金11只、股票型基金7只、混合型基金10只、FOF基金3只、国际(QDII)基金1只、REITs基金1只。本周发行总份额270.15亿元；主动偏股型基金发行总规模为40.18亿元，发行规模较上周有所上升。本周境内新发行30只基金，分别是混合型4只、债券型13只、股票型9只、FOF型基金2只、国际(QDII)基金1只、REITs基金1只。 　　各私募策略表现：分策略情况看，截至2022年12月9日，近一年市场中性策略表现最为显著，近一年累计收益达到5.43%，年初至今累计收益为7.24%，近一个月收益1.44%，处于震荡上行阶段；其次为债券策略，近一年累计收益为3.83%，年初至今收益为3.36%，近一月表现优异，收益达到1.05%。股票策略、CTA趋势策略、套利策略近期均出现不同程度回撤，近三月累计收益分别为-2.73%、-1.69%、-1.17%。 　　风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。