国盛证券-市场回顾-12月2周-：防疫优化落地，消费隐现分歧-221210

文本预览：

《国盛证券-市场回顾-12月2周-：防疫优化落地，消费隐现分歧-221210（19页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国盛证券-市场回顾-12月2周-：防疫优化落地，消费隐现分歧-221210（19页）.pdf（19页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从国盛证券《市场回顾（12月2周）：防疫优化落地，消费隐现分歧》研报附件原文摘录）
　　一周要闻点评：防疫政策优化逐步落地，消费领涨但隐现分歧 　　本周防疫政策优化逐步落地，国务院发布《关于进一步优化落实新冠肺炎疫情防控措施的通知》等多项文件，北京、上海等地宣布公共场所不再查验核酸等措施。消费复苏预期改善之下，本周消费板块继续领涨，但其内部也同时出现分化，前期回调相对充分的食品饮料行业涨幅居前，社会服务等出行链板块可能存在资金止盈行为、呈现冲高回落态势。此外，房地产宽松政策继续加码，金融地产与后周期板块也取得较好表现。 　　宏观要闻：1、美国11月ISM服务业PMI超预期升至56.5； 　　2、11月出口、进口均连续两个月负增且跌幅扩大，指向内需外需均弱； 　　3、上海金融支持房地产市场平稳健康发展座谈会召开； 　　4、CPI时隔7个月重回2%下方，核心CPI连续3月处于历史同期次低，PPI连续2个月为负，进一步指向当前经济环境更接近通缩； 　　5、国家联防联控发布《关于进一步优化落实新冠肺炎疫情防控措施的通知》等一系列防疫优化政策，各地地方政府纷纷跟进落实。 　　A股行情复盘：A股上涨，可选消费和必需消费领涨 　　指数与风格：指数全面上涨，创业板指和深证成指涨幅居前。风格表现来看，可选消费和必需消费、大盘、低市盈率和绩优股占优。 　　行业表现：多数上涨，食品饮料、家用电器和商贸零售涨幅居前，防疫政策优化逐渐落地，对消费复苏预期产生较强提振。 　　领涨指数：近20日上证50占优，食品饮料、房地产、建筑材料领涨。 　　估值跟踪：A股估值回升，行业估值分化程度小幅收敛。 　　海外行情回顾：全球股市多数下跌，A股表现居前 　　全球股市：股指多数下跌，香港恒生、沪深300和上证指数占优。 　　美股市场：指数全面下挫，公用事业、医疗保健和必需消费较为抗跌。 　　港股市场：指数大涨，地产建筑、资讯科技与医疗保健业领涨。 　　大类资产表现：人民币汇率升值，国内风险偏好回升 　　绝对表现：商品价格涨跌不一，原油价格周内重挫超10%；美债利率回升，美元指数上涨，人民币汇率升值。 　　相对表现：中美利差、德美利差均收窄，国内风险偏好回升。 　　风险提示：海外波动加剧；宏观经济政策超预期变化；监管政策超预期扰动。