华安证券-华安研究|2022年12月金股组合-221129

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（以下内容从华安证券《华安研究|2022年12月金股组合》研报附件原文摘录）
　　行业 　　医药 　　金股 　　艾迪药业688488.SH 　　核心推荐逻辑 　　HIV大赛道：吉利德的必妥维21年销售86亿美金、捷夫康销售29亿美金，GSK的JulucaHIV用药位列top9在21年销售近7亿美金，大单品大赛道。HIV目前暂无治愈方案，抗病毒药让HIV变成慢性病，国内21年统计到存量HIV患者114万人、新增13.3万人，人群不小。22年商业化元年，公司新增患者爬坡快，预计8月份就突破千人，医疗恢复常态后还将加速；22Q1收入155万元、Q2收入631万元、环比增长超300%。预计22年贡献收入4000万元，23年可以达1.5亿元。梯队产品复方单片制剂ACC008，能够显著减少中枢神经不良反应、减少耐药发生，其组合方案及药物选择符合国际趋势，预计【22年年底】拿证，临床试验为国际主流捷夫康（21年销售金额29亿美金）。 　　公司人源蛋白粗品触底反弹，将快速扭亏。公司通过和南大制药合作，获得南大制药大订单，Q4开始合作，走出低谷，预计年底开始财务可以体现。人源蛋白业务陆续恢复增长，为公司提供稳定现金流。