光大证券-通信电子行业周观点第45期：中芯国际上调资本开支，中国联通获批重耕900MHz-221112

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（以下内容从光大证券《通信电子行业周观点第45期：中芯国际上调资本开支，中国联通获批重耕900MHz》研报附件原文摘录）
　　涨跌幅情况：通信行业上周下跌 1.43%，行业排序第 25 位；电子行业上周下跌3.52%，行业排序第 30 位。上周中信一级行业中，通信行业下跌 1.43%，在所有中信一级行业中排第 25 位。电子行业下跌 3.52%，排第 30 位。沪深 300 上涨 0.56%，电子行业跑输沪深 300 指数 4.08pct，通信行业跑输沪深 300 指数2pct，创业板指下跌 1.87%，万得全 A 指数上涨 0.20%。 　　半导体：中芯国际上调资本支出至 66 亿美元。根据中芯国际前三季度业绩和四季度指引中值，公司全年收入预计在 73 亿美元左右，同比增长约 34%，毛利率预计在 38%左右。全年资本支出计划从 50 亿美元上调为 66 亿美元。 　　半导体建议关注：（1）DDR5：聚辰股份、澜起科技；（2）车规 SoC & MCU：国芯科技、晶晨股份、富瀚微等；（3）打印机：纳思达；（4）半导体设备：至纯科技、北方华创、中微公司等；（5）半导体材料：江丰电子等。 　　消费电子： 索尼 PSVR2 预计将于 2023 年 2 月 22 日正式发售。 据索尼官网， PSVR2将于 2023 年 2 月 22 日正式发售，并于 22 年 11 月 15 日起接受预定，预定价格为 549.99 美元，约合人民币 4020 元。PSVR2 进行全面升级，分辨率达到单眼 2000×2040，视野范围达到 110°， Sense 技术结合了眼球追踪、头戴设备反馈、3D 音效及直觉化的全新 PS VR2 Sense 控制器。 　　消费电子建议关注：（1）VR：创维数字、三利谱、杰普特、华兴源创；（2）汽车电子：立讯精密、东山精密、创世纪；（3）机器人：安洁科技、世运电路。通信： 中国联通获批重耕 900MHz。 工信部发布消息称已正式批准中国联通将现用于 2G/3G/4G 系统的 904-915/949-960MHz 频段（900MHz 频段）频率资源重耕用于 5G 系统。900MHz 频段具有传播损耗低、覆盖范围广、穿透能力强、网络部署成本低等特点，也是早期 2G 公众移动通信系统使用的主要频段。长期看好运营商投资价值，建议关注中国移动（A/H）、中国电信（A/H）、中国联通（A/H）。 　　通信行业建议关注：（1）光模块产业链：天孚通信、中际旭创、光库科技。（2）IDC：光环新网、奥飞数据、科华数据、英维克；（3）三大运营商：中国移动（A/H）、中国电信（A/H）、中国联通（A/H）。 　　“新能源+硬科技”：欧盟动用新冠复苏基金投资可再生能源。 　　“新能源+硬科技”建议关注：（1）海风：中天科技、东方电缆、亨通光电等；（2）IGBT：斯达半导、时代电气等；（3）碳化硅：天岳先进、三安光电等；（4）光伏：江海股份、意华股份。 　　汽车电子：上海首批自动驾驶高速公路正式开放，比亚迪发布高端品牌。汽车电子建议关注：（1）智能座舱：均胜电子、华安鑫创；（2）连接器：永贵电器、鼎通科技、电连技术、瑞可达、徕木股份等；（3）传感器：四方光电、奥迪威等；（4）卫星导航定位：华测导航；（5）AR-HUD：水晶光电等。 　　风险分析：半导体下游需求不及预期；中美贸易摩擦反复风险；疫情加剧风险。