浙商证券-机械行业周报-2022年11月第1周-：光伏景气拐点向上、新型电池突破；推荐新能源设备、电子特气-221106

文本预览：

《浙商证券-机械行业周报-2022年11月第1周-：光伏景气拐点向上、新型电池突破；推荐新能源设备、电子特气-221106（22页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《浙商证券-机械行业周报-2022年11月第1周-：光伏景气拐点向上、新型电池突破；推荐新能源设备、电子特气-221106（22页）.pdf（22页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从浙商证券《机械行业周报（2022年11月第1周）：光伏景气拐点向上、新型电池突破；推荐新能源设备、电子特气》研报附件原文摘录）
　　【核心组合】杭氧股份、凯美特气、上机数控、金辰股份、先导智能、迈为股份、晶盛机电、斯莱克、海目星、中兵红箭、三一重工、新强联、罗博特科、华测检测、四方达、乐惠国际 　　【最新关注】中国船舶、新强联、运达股份、泰林生物、华测检测 　　【重点股池】瀚川智能、奥特维、华特气体、英杰电气、运达股份、双环传动、春风动力、青鸟消防、恒立液压、利元亨、亚玛顿、先惠技术、天宜上佳、日月股份、杭可科技、中际联合、捷佳伟创、巨星科技、中国电研、北方华创、中微公司、浙江鼎力、中联重科、建设机械、国茂股份、华铁应急、聚光科技、杭叉集团、杰克股份、铖昌科技、和而泰 　　【上周报告】 　　【苏州固锝】深度：光伏低温银浆冠军，受益HJT产业化提速 　　【绿的谐波】业绩短期承压；拟定增20亿发力精密传动，综合实力有望提升 　　【乐惠国际】三季报业绩符合预期，全国性渠道进展&工厂复制驶入快车道 　　【同力日升】电梯部件有望逆势增长，储能/新能源电站将迎放量 　　【天宜上佳】三季报业绩同比增长24%，光伏、新能车、军工业务稳步推进 　　【百利科技】三季报业绩高增116%，期待订单/盈利/估值拐点相继兑现 　　【先导智能】业绩略超预期，全球锂电设备龙头展现较强盈利能力 　　【利元亨】业绩符合预期、持续扩产，锂电设备加速增长 　　【金辰股份】持续加码研发；期待HJT和TOPCon设备进入收获期 　　【核心观点】 　　【光伏设备】PHBC/HJT/TOPCon新型电池产业化持续推进。隆基股份：发布PHBC产品、量产效率25%。润阳股份：首发上市获得通过，拟募资40亿建5GW异质结电池及5万吨多晶硅。金刚玻璃：光伏子公司累计与RECSolarPte.Ltd签订2.51亿元HJT电池片销售订单。晶科能源：目前Ｎ型工厂已提前实现Ｎ型电池量产效率达25%，良率与PERC持平。近期硅料、硅片价格开始松动，行业需求拐点向上。推荐上机数控、金辰股份、迈为股份、晶盛机电、罗博特科、奥特维、英杰电气、捷佳伟创、亚玛顿等。 　　【锂电设备】根据鑫椤锂电数据，2022年9月样本企业磷酸铁锂总产量为12.5万吨，同比增长159.5%，环比增长26.2%。预计10月份磷酸铁锂产量将进一步增加至13.5万吨，环比增幅8%。推荐锂电设备龙头先导智能、斯莱克、海目星、利元亨、杭可科技、联赢激光、先惠技术、威唐工业、百利科技；最新关注：瀚川智能。【风电设备】海上风电高景气度，发展潜力大，成长确定性高。广东潮州市人民政府发布《潮州市能源发展“十四五”规划》，潮州南面领海线外专属经济区海域拟规划2个海上风电场址，初步规划总容量43.3GW。截至目前，广东共16个市发布“十四五”能源发展规划，共计规划风电新增装机容量为20.9GW。推荐新强联、亚星锚链、运达股份、日月股份、中际联合，看好东方电缆、海力风电、明阳智能等。 　　【工业气体】预计国内工业气体市场空间近2000亿元，海外可比公司6000-10000亿市值；看好电子特气国产替代。10月液氧/液氮/液氩均价454/558/979，分别同比下降39%/29%/49%。持续推荐杭氧股份、凯美特气、华特气体，看好陕鼓动力、金宏气体。 　　【半导体设备】半导体行业协会(SIA)数据：2022年9月全球半导体销售额环比8月下降0.5%，同比下降3.0%。2022年第三季度全球半导体销售额总计1410亿美元，同比下降3.0%，环比二季度下降6.3%。持续推荐晶盛机电、北方华创、拓荆科技、罗博特科、奥特维、英杰电气、聚光科技；看好中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技、华峰测控等。 　　【培育钻石】将复制新能源车成长路径。1-9月累计进口额同比增长56%，行业景气度持续。2022年9月，印度培育钻石毛坯进口额1.10亿美元，同比增长8%，进口额渗透率6.6%；2022年1-9月印度培育钻石毛坯累计进口额12.3亿美元，同比增长56%；2021年印度培育钻石毛坯全年进口额为11.3亿美元，同比增长133%。我们认为进口额短期波动属于正常情况，原因或来自：1）正常库存周转；2）印度当地CVD培育钻石产能提升；3）部分中国大克拉宝石级培育钻石开始在中国国内切割打磨（不再出口印度）。推荐中兵红箭、四方达、力量钻石、国机精工，看好沃尔德、中国黄金。 　　【工程机械】CME预估2022年10月挖掘机（含出口）销量21500台左右，同比增加13%。分市场来看：国内市场预估销量11000台，增速-12.7%左右，降幅环比上月有所收窄，国内市场仍处于下行周期；出口市场预估销量10500台，增速65%左右。持续重点推荐三一重工、恒立液压、徐工机械、杭叉集团、安徽合力；持续推荐华铁应急、中联重科、浙江鼎力、建设机械等。 　　【油气装备】两大气田分别取得重大突破，非化石能源装机容量首次超过了煤电装机容。具体来说，1）10月18日，中国石化西南石油局在四川盆地部署的金石103HF探井获高产稳产工业气流，日产天然气25.86万立方米。2）10月19日晚，中国海油宣布在海南岛东南部海域琼东南盆地再获勘探重大突破，发现我国首个深水深层大气田宝岛21-1，探明地质储量超过500亿立方米。推荐中密控股，看好中海油服等。 　　【检验检测】市场监管总局发布《2022年度实施企业标准“领跑者”重点领域》。其中，专业技术服务产品类别中涵盖了检测服务、环境保护监测服务等领域。推荐华测检测；持续看好广电计量、安车检测、国检集团、苏试试验。 　　【消费升级/海外出口】美国9月核心CPI同比上涨6.6%，高于前值的6.3%和预期的6.5%，并创下1982年8月以来的最大增幅。整体CPI同比从6月时的高点回落，主要是由于汽油价格降温所致。但住房、医疗、食品和其它项目的价格继续攀升，可能使通胀在长时间内维持在高水平。重点推荐乐惠国际、春风动力、浙江鼎力、巨星科技、永创智能。 　　【消防电子】国务院印发《“十四五”国家应急体系规划》通知，强调十四五消防安全生产治本攻坚重点包括电动汽车、电动自行车、电化学储能设施等新兴业态，并督促餐饮等行业力争安装燃气泄漏报警装置。重点推荐青鸟消防；看好国安达。 　　风险提示：1）基建及地产投资低于预期风险；2）原材料价格大幅波动风险；3）中美贸易摩擦加剧风险；4）新冠疫情扩散超预期影响制造业资本开支复苏的风险。