信达期货-股指期货期权早报-221102

文本预览：

《信达期货-股指期货期权早报-221102（7页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《信达期货-股指期货期权早报-221102（7页）.pdf（7页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从信达期货《股指期货期权早报》研报附件原文摘录）
　　宏观股市信息 　　11月1日，中国工程院院士钟南山在2022年“世界流感日”科普宣传与学术会议上表示，仍需加强攻关在新冠肺炎疫情期间进行流感防控的科学问题。 　　日本财务大臣铃木俊一：如果日本央行加息，日本的财政将变得非常困难，因为这将大幅增加为公共债务融资的成本。 　　盘面回顾：上个交易日，A股强势上涨。在经历了前期的非理性下跌后，昨天四大指数集体高开，随后各指数轮番上扬。午后，市场情绪再度走热，上证指数一举突破2950点整数关口。四大指数中，上证50收涨4.39%，沪深300收涨3.58%，中证500收涨2.31%，中证1000收涨2.34%。消息面：昨夜美股三大股指高开低走，其中以科技股为主的纳斯达克指数收跌0.89%，美联储开始召开为期两天的议息会议，市场关注本次美联储利率决议以及与未来加息路径相关的更多信号。目前来说，市场对于美联储11月加息75bp已基本达成一致预期，但预计12月加息幅度有所放缓。国内方面，本周中国10月制造业PMI公布为49.2%，较上月回落0.9个百分点。昨天财新中国制造业PMI接棒发布为49.2%，较上月回升1.1个百分点，因样本差别两者走势再度劈叉，但均处于收缩区间，表明制造业景气度再度波动下行。根据国家卫健委数据显示，10月我国部分地区疫情存在反复迹象，全国新增确诊病例与无症状感染人数分别于近期以及国庆节前后有两波明显的上升趋势，对整体经济活动景气度影响较为显著。从分项指标来看，10月我国产需两端指标均有所走弱，其中官方PMI生产指数49.6%，较前值回落1.9个百分点，新订单指数报48.1%，延续低位运行。非制造业商务活动指数为48.7%，较上月下降1.9个百分点，主要系疫情反复背景下服务业景气度延续下行，唯有基建产业链的支撑力度依旧亮眼。除此之外，跨月等扰动因素消退后，昨天央行再度展开7天期逆回购操作150亿元，当日有2300亿元逆回购到期，公开市场共计净回笼2150亿元。 　　具体来看，昨天各行业板块普遍飘红，其中餐饮旅游、机场等行业全线爆发，航天军工相对较弱，全天个股上涨超过4400家，市场情绪大面积回暖，尤其是前几日连续遭遇恐慌抛售的白酒等权重类板块强势反弹，带领上证50、沪深300等大盘类指数大涨，但其板块间持续性表现仍有待观察。技术上，昨天大盘超跌反弹，上证指数一举突破5日线压制，回到上周跳空下跌形成的缺口处位置。资金面上，两市成交金额有所放大，连续的调整叠加政策暖风的呵护下，部分抄底资金开始入场，但整体放量规模仍较为缓和，短期投资者对于是否见底的一致预期难言达成。从短周期来看，尽管昨天各指数暴力反弹，惯性作用下市场仍会有尝试性上探的动作，但基本面因素尚未出现明显拐点，尤其是外围加息带来的汇率压力以及我国经济恢复的结构性问题将继续对资金层面构成制约，预计本周市场表现仍将以震荡筑底为主。但从中周期来看，10月股指延续缩量下跌态势，宏观情绪带来的投资者风险偏好下行仍为关键主导因素，后期政策端托底力度将成为市场企稳关键。目前来说，货币宽松的总基调已被确认稳固，国内大会顺利收官之际，政策面走向将逐渐明朗，叠加四大指数估值已调整至历史偏低位置，投资者对于月线级别的行情也无需过度悲观。 　　操作建议：股指超跌反弹，但基本面因素未见明显拐点，本周震荡磨底继续，风险偏好低的投资者短期可观望，中线投资者逢回调可逐步入场布局多单