川财证券-川财月度金股系列报告：川财证券金股11月投资策略-221031

文本预览：

《川财证券-川财月度金股系列报告：川财证券金股11月投资策略-221031（13页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《川财证券-川财月度金股系列报告：川财证券金股11月投资策略-221031（13页）.pdf（13页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从川财证券《川财月度金股系列报告：川财证券金股11月投资策略》研报附件原文摘录）
　　核心观点 　　策略观点 　　回顾10月，市场出现较大回调。海外方面，美国通胀高企不下的背景下，升息压力依旧较大，10月十年期美债收益率继续攀升，一度突破4.3%，而美债收益率持续走高也导致全球流动性逐步枯竭，当前海外风险仍存。国内方面，从近期公布的宏观经济数据可以看到，当前国内经济修复态势仍在延续，同时国内货币政策整体稳健偏宽松，未来海外流动性收紧影响预计将趋缓。展望11月，当前市场已回落至3000点以下，整体估值处于历史相对低位，具备一定的配置价值，国内利率维持低位、经济持续复苏的背景下，预计市场有望逐步企稳。 　　投资建议： 　　一是高端制造业（高端装备、智能制造等），制造业是推动实体经济发展的关键点，其中，高端制造业具备更多技术含量和附加值，发展高端制造也有利于我国从制造大国向制造强国转变； 　　二是科技板块（芯片、计算机等），科技是提升生产效率的关键要素，同时加大科技相关行业的支持力度也有利于实现产业链供应链自主可控； 　　三是国防军工板块，国防建设关乎国家安全，二十大提出要加快把人民军队建成世界一流军队，开创国防和军队现代化新局面，装备需求将有望带动上下游产业链。 　　组合10月表现回顾 　　川财金股组合10月收益为-0.65%，同期沪深300指数下跌7.78%。金股组合中涨幅前三的标的分别为豪能股份（+24.02%）、芯源微（+14.95%）、智明达（+13.16%）。总体来看，本月金股中贵州茅台、保利发展等权重股回落较大，对金股整体收益形成一定拖累。展望11月，当前市场已回落至3000点以下，整体估值处于历史相对低位，具备一定的配置价值，国内利率维持低位、经济持续复苏的背景下，预计市场有望逐步企稳。 　　2022年11月川财证券金股组合 　　兰石重装（机械设备）、利君股份（国防军工）、智明达（国防军工）、新莱应材（机械设备）、豪能股份（汽车）、南网储能（公用事业）、卫士通（计算机）、天顺风能（电力设备）、千禾味业（食品饮料）、抚顺特钢（钢铁）。 　　风险提示：企业盈利不及预期；海外市场波动加剧；系统性风险。