信达证券-2022年11月“十大金股”组合-221029

文本预览：

《信达证券-2022年11月“十大金股”组合-221029（18页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《信达证券-2022年11月“十大金股”组合-221029（18页）.pdf（18页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从信达证券《2022年11月“十大金股”组合》研报附件原文摘录）
　　11月策略观点： 　　策略观点：季度内可能重回7月初高点。我们认为近期的调整可能是熊市末期止损盘的补跌，指数层面的调整已经接近尾声。10月开始，可能会出现私募资金仓位回补、稳增长政策继续发力、美联储加息压力缓解，指数有可能止跌再次V型反转，并且可能会在季度内重回7月初高点。这一次季度反转完成后，上市公司盈利不会马上改善，所以在年底或明年初可能还会有些回撤，但大概率幅度会比1-4月、7-9月的调整小很多。 　　行业配置建议：成长超跌反弹，价值将会后程发力。从年度来看，市场的风格已经偏向价值了，不管是美股还是A股，一般成长风格连续领涨3年后，均会出现风格变化，一旦变化出现，价值风格至少会持续1年半。（1）指数反转初期，部分成长超跌反弹。过去两周反弹最强的医药、计算机均属于这一类型。（2）可以在半年内超配金融地产。非银估值位置更好，随着指数的反转，后续强度上可能会超过银行地产。（3）消费的逻辑演绎还不充分。建议优先关注疫后产能格局优化的酒店、航空，随着近期指数的反弹，可以逐渐增配和经济相关度高的家电等。（4）周期股长期逻辑较好，短期正在承受美国经济可能会衰退的影响。 　　11月信达证券“十大金股”组合为：兖矿能源（能源）、苏试试验（军工）、中国海油（石化）、赛轮轮胎（化工）、济川药业（医药）、东方电热（家电）、立中集团（金属&新材料）、卡倍亿（汽车）、新东方在线（传媒）、甘源食品（食饮）。 　　其他候选金股为：旭升股份（电新）、星期六（传媒）、舍得酒业（食饮）、震安科技（建材）、米奥会展（社服&零售）。 　　风险因素：房地产下行超预期，市场剧烈波动，个股黑天鹅事件。