国盛证券-通信行业周报：“通信+”下的两条反弹主线：新能源与新基建-221016

文本预览：

《国盛证券-通信行业周报：“通信+”下的两条反弹主线：新能源与新基建-221016（15页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国盛证券-通信行业周报：“通信+”下的两条反弹主线：新能源与新基建-221016（15页）.pdf（15页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从国盛证券《通信行业周报：“通信+”下的两条反弹主线：新能源与新基建》研报附件原文摘录）
　　本周，市场迎来触底反弹，通信行业内前期表现强势的避险赛道如运营商、通信设备等则在下半周出现一定程度回调。我们认为，要抓住通信行业内的反弹，需要抓住“通信+新能源”与“通信+新基建”两条主线。“通信+新能源”主要围绕海缆、车载模组、连接器、激光雷达等高景气行业，建议关注优质细分公司如中天科技、亨通光电、美格智能、永贵电器等，随着三季度相关公司业绩披露，增长确定性有望进一步上升。“通信+新基建”主要围绕信创、通信设备、运营商等领域，随着后续政府支出的持续加大，相关领域企业有望加速受益。建议关注 ICT 基建龙头中兴通讯、通信管维龙头润建股份、三大运营商等受益标的。 　　核心推荐： 　　线缆龙头：中天科技 600522、亨通光电 600487、长飞光纤 601869RF GaAs 设备收入将在 2022 年下降，2026 年接近 93 亿美元。StrategyAnalytics 指出，RF GaAs 设备收入在 2020 年从十多年来的首次下降中扭转了颓势，并在 2021 年继续上升。但由于通货膨胀、贸易制裁、供应链问题和全球经济的不确定性难以克服，RF GaAs 设备收入将在 2022 年下降。2022年以后，射频 GaAs 设备的收入将在 2026 年接近 93 亿美元，增长将恢复。5G 手机和网络的广泛部署将成为未来射频 GaAs 设备收入增长的增长引擎。 　　Gartner 预测：2023 年全球网络安全支出将超 1880 亿美元。近日，市场研究公司 Gartner 预测，2023 年，全球信息安全和风险管理服务支出将增长 11.3%，达到 1883 亿美元，驱动因素包括向线上线下混合工作模式、零信任网络访问（ZTNA）和基于云的交付模式的转变。 　　爱立信最新报告：5G 正在为元宇宙发展铺平道路。爱立信消费者实验室的最新研究报告《5G: The Next Wave》指出，5G 的采用正在为元宇宙发展铺平道路。5G 正在成为早期采用者接受元宇宙相关服务的重要推动因素，如在交互式 3D 虚拟游戏平台上进行社交、玩游戏和购买数字产品。在过去两年里，5G 用户在增强现实（AR）应用程序上花费的时间也翻了一番。 　　风险提示：贸易摩擦加剧，5G 进度不达预期。