信达证券-基金研究周报：上证50ETF与沪深300ETF获大幅资金净流入，主动偏股型基金中盘成长仓位回调-220919

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（以下内容从信达证券《基金研究周报：上证50ETF与沪深300ETF获大幅资金净流入，主动偏股型基金中盘成长仓位回调》研报附件原文摘录）
　　市场回顾：本周市场各宽基指数呈不同程度下跌。截止2022年09月16日，上证综指收于3126.4点，近一周下跌4.16%；深证成指收于11261.5点，近一周下跌5.19%；沪深300收于3932.68点，近一周下跌3.94%；创业板指收于2367.4点，近一周下跌7.1%。本周，涨跌幅排名前五的行业分别为国防军工、银行、食品饮料、消费者服务、家电，收益率分别为-0.65%、-0.78%、-0.88%、-1.07%、-2.48%；涨跌幅排名靠后的行业分别为电力设备及新能源、有色金属、煤炭、电力及公用事业、基础化工。 　　基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-4.02%；近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-3.27%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-16.39%，144只基金获得正收益，占比约4.07%。 　　主动偏股基金仓位分布：自2022年4月29日当周出现近期市场底，公募主动型基金仓位有所抬升，较三个月前（2022.06.17），普通股票型基金、偏股混合型基金与配置型基金的平均仓位分别上升1.13pct、3.03pct、2.58pct。截止2022年09月16日，偏股主动型基金的平均仓位为87.62%。其中，普通股票型基金的平均仓位约89.14%（较上周下降0.36pct），偏股混合型基金的平均仓位约88.14%（较上周下降0.01pct），配置型基金的平均仓位约86%（较上周下降0.06pct）。 　　主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：从近三月情况看，电新、机械行业的配置比例上调较多，较2022.06.17，行业配置比例分别上升3.41pct、1.58pct，较2022.08.19，机械配置比例上调0.84pct，从近一个月情况来看配置比例上调较多的行业，汽车配置比例相较一个月前上调0.30pct。食品饮料、医药行业的配置比例较三个月（2022.06.17）前下调较多，分别下调了1.66pct、1.41pct。本周配置比例上调较多的行业有电力设备及新能源、国防军工、计算机、农林牧渔、电力及公用事业，配比下调较多的行业有石油石化、医药、通信、基础化工、纺织服装。风格仓位上整体来看，公募权益基金长期多配置于中盘成长风格，其次是大盘成长板块。中盘成长风格仓位回调，较上周仓位上升4.47pct。 　　股票型ETF资金流入流出情况：本周股票型ETF基金资金净流入165.32亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入122.69亿元，规模达到4360.82亿元。行业ETF方面，本周资金净流入59.81亿元，规模达到4070.22亿元。其中，TMT、周期制造、消费、金融板块呈资金净流入，流入金额分别为13.84亿元、14.47亿元、16.82亿元、14.69亿元。从近几个月整体情况看，剔除指数涨跌后，近一月资金主动净流入较多的行业为消费行业。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流出12.32亿元；主题相关ETF资金净流入2.1亿元。 　　境内新成立与新发行基金：本周境内新成立基金数量共计25只，分别是股票型基金2只、混合型基金9只、债券型基金12只、FOF基金2只。本周发行总份额322.80亿元。境内新发行20只基金，分别是混合型14只、债券型4只、股票型2只。 　　各私募策略表现方面：截至2022/09/09，近一年CTA策略表现最为显著，累计收益达到8.13%，受益于全球通涨，但7月份以后出现一定回撤；其次是股票市场中性策略，近一年累计收益达到4.40%，年初至今累计收益为7.04%，4月底市场触底后分析师一致预期、小盘股相关因子涨幅最为强势，近期略有回撤；再者是债券策略，整体表现稳步上行，近一年累计收益为2.85%，年初至今收益为2.25%，近期收益边际上放缓。 　　风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。