民生证券-行业信息跟踪：粮食安全板块业绩显著改善，资源国汇率大多走弱-220830

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　　中报业绩：资源与能源板块、新消费板块、碳中和板块业绩表现较优，粮食安全板块业绩改善最显著。
　　能源与资源板块：Q2业绩维持高双位数增长，煤炭表现亮眼。截至8月28日，煤炭板块已披露中报业绩的企业共计26家，披露率达74.3%。26家企业Q2单季度归母净利润之和的同比增速达82.6%，增速较Q1进一步提升1.4ppt。
　　新消费板块：Q2业绩增速相对较优。截至8月28日，黄金珠宝、培育钻石、美容护理、速冻食品板块的中报业绩披露率分别达90.9%、83.3%、75.9%和83.3%，板块内已披露中报业绩的企业Q2归母净利润之和分别为24.8亿元、7.0亿元、16.8亿元、5.1亿元，同比+23.6%、+68.3%、+1.7%和26.9%，增速较Q1分别+6.3ppt、-49.1ppt、+12.9ppt、-5.9ppt。
　　碳中和板块：Q2业绩增速环比继续提升。截至8月28日，电新板块的业绩披露率为68.4%，板块内已披露中报业绩的企业Q2归母净利润之和为477.0亿元，同比+54.4%，增速较Q1继续提升28.8ppt。
　　粮食安全板块：畜牧业、农产品加工Q2业绩环比大幅改善。截至8月28日，畜牧业板块中报业绩披露率约59.5%，板块内已披露中报业绩的企业Q2归母净利润之和达16.4亿元，较Q1扭亏（Q1净亏损58.4亿元）。截至8月28日，农产品加工板块中报业绩披露率达75.0%，板块内已披露中报业绩的企业Q2归母净利润之和达25.1亿元，同比增速+19.1%，较Q1回升76.7ppt。
　　能源与资源板块景气回升。a、动力煤：8月26日，秦皇岛港Q5500动力煤市场价1205元/吨，环周+47元/吨。重点港口库存1067万吨，环周-33万吨。民生能源开采团队认为非电需求旺季来临导致供煤短缺，煤价按照预期上涨，该逻辑已得到市场验证，板块主升浪拉开序幕。b、焦煤：8月26日，京唐港主焦煤价格2500元/吨，环周+150元/吨。山西低硫环周+97元/吨，山西高硫环周+27元/吨。民生能源开采团队预期随着下游终端成材利润逐渐改善和产量不断提升，焦企补库意愿将增强，焦煤刚需将持续上升，焦煤市场将逐步回暖。c、有色金属：工业金属价格回升。根据民生金属团队数据，截至8月26日，LME铜、LME铝、LME镍和COMEX黄金分别为8129美元/吨、2490美元/吨、21710美元/吨和1750.8美元/盎司，环周+0.5%、+4.0%、-1.8%和-0.5%。
　　资源品跟踪：
　　资源国汇率：鲍威尔在杰克森霍尔会议的鹰派表态超预期，上周美元指数周内+0.7%，资源国货币兑美元大多下跌，俄罗斯卢布领涨，环周+2.0%，较去年同期+24.0%；智利比索领跌，环周-3.9%，较去年同期-15.5%；人民币兑美元环周-1.0%，较去年同期-5.3%。
　　国内外价差：1）煤炭板块：动力煤（国内-海外）价差维持倒挂，处于2012年以来的1.5%分位数。焦煤（国内-海外）价差继续小幅下行至643.91元/吨，处于2012年以来的88.9%分位数。2）金属板块：上周铜、铝、镍（国内-海外）价差上行，价差分别处于2012年以来的73.2%、54.3%和97.7%分位数。3）农产品板块：上周农产品（国内-海外）价差小幅下行。农产品板块：上周农产品（国内-海外）价差小幅下行。
　　风险提示：稳增长政策落地不及预期；海外输入性通胀超预期；数据基于公开数据整理，可能存在信息滞后或更新不及时、不全面的风险。