国盛证券-海外市场：9月配置建议&港股金股推荐-220830

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　　近期重点事件：
　　国常会在落实稳经济一揽子政策同时，再实施19项接续政策。国务院总理李克强8月24日主持召开国务院常务会议，部署稳经济一揽子政策的接续政策措施，加力巩固经济恢复发展基础；决定增加政策性开发性金融工具额度和依法用好专项债结存限额，再次增发农资补贴和支持发电企业发债融资；确定缓缴一批行政事业性收费和支持民营企业发展的举措，保市场主体保就业；决定向地方派出稳住经济大盘督导和服务工作组，促进政策加快落实。
　　中美签署监管合作协议，相关中概股迎来积极拐点。据证监会官网消息，中国证券监督管理委员会、中华人民共和国财政部于2022年8月26日与美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）签署审计监管合作协议，将于近期启动相关合作。下一步双方将根据合作协议对相关会计师事务所合作开展日常检查与调查活动，并对合作效果做出客观评估。如果后续合作可以满足各自监管需求，则有望解决中概股审计监管问题，从而避免中概股自美被动退市。
　　鲍威尔讲话释放“鹰派”信号。8月26日，美联储主席鲍威尔在Jackson Hole全球央行年会上发表讲话，重申对抗通胀的决心，指出美联储当前的任务是将通胀降低到2%的水平。讲话强调，价格稳定是经济的基石，单月数据不足以确认通胀回落的趋势；9月加息幅度取决于整体数据；不能过早宽松，会坚持加息政策直至大功告成。
　　当前配置建议：
　　1）关注受益于行业出清格局优化的优质地产链企业，如绿城中国等；
　　2）关注受益于疫情边际好转或达到周期拐点、盈利端有望改善的互联网、消费企业，如京东集团-SW、快手-W、华润啤酒等；
　　3）关注需求及产能持续扩张、成长性高企或利润率改善的车载产业链企业，如金力永磁、京东方精电、耐世特等。
　　9月金股组合：
　　绿城中国（3900.HK）：受益于行业出清竞争格局优化，发债渠道畅通，高度聚焦核心城市。
　　京东集团-SW（9618.HK）：疫后稳健复苏，夯实供应链优势，利润率显著改善。
　　快手-W（1024.HK）：疫后稳步复苏，降本增效持续推进亏损缩窄。
　　华润啤酒（0291.HK）：短期疫情缓和叠加高温提振需求，长期结构升级与效率提升持续驱动盈利释放。
　　金力永磁（6680.HK）：稀土磁材龙头充分受益新能源车市场扩张，高端产品渗透&成本管控打造核心竞争优势。
　　京东方精电（0710.HK）：中报超预期，车载显示霸屏者持续高增。
　　耐世特（1316.HK）：汽车转向系统龙头，毛利率边际修复。
　　风险提示：疫情超预期发展的风险；宏观政策和监管环境超预期变化的风险；海外市场波动加剧的风险