中信证券-电子行业每周市场动态追踪：9月苹果新品发布会将近，关注果链投资机遇-220829

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　　市场回顾：本周电子指数为7186.98，涨幅为-5.95%，跑输大盘4.9pcts。电子板块中涨幅前五的股票分别为盈方微(344.44%)、捷荣技术(31.84%)、汇创达(15.46%)、天华超净(9.1%)、五方光电(8.6%)。
　　消费电子：目前苹果安卓基本面分化，苹果品牌持续强势。在手机大盘总量基本稳定的背景下，我们短期看好折叠屏、VR带来的细分领域增长机会；中长期坚定看好汽车电子、AR带来的整体行业成长机会。需求底部明确，估值低位，建议布局。持续推荐或建议关注：苹果产业链占比高的——环旭电子，东山精密，鹏鼎控股，关注立讯精密；安卓系里有横向拓展布局的——电连技术，奥海科技；折叠屏相关——精研科技，长信科技；VR相关——歌尔股份，三利谱；汽车电子相关——电连技术，联创电子，舜宇光学科技。
　　半导体设备：建厂投资拉动，国产化份额快速提升，持续推荐设备及零部件板块机会。（1）当前重点推荐设备平台型龙头企业北方华创、中微公司、盛美上海；（2）建议重点关注细分设备领域龙头芯源微、拓荆科技、华海清科；（3）建议关注布局前道湿法/量测检测领域、估值尚低的设备企业至纯科技、精测电子；（4）建议关注后道测试、封装领域的新益昌、华峰测控、长川科技、华兴源创、光力科技；（5）建议关注零部件领域的江丰电子、新莱应材、神工股份、华亚智能等。
　　风险因素：板块下游需求不及预期；消费电子行业竞争加剧；国际局势动荡；国内局部疫情反复。