浙商证券-华大九天-301269-2022年中报点评：营收持续高增，EDA龙头驭势而行-220824

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　　公司上半年营收维持高增，特别是在二季度多地疫情反复的背景下，增速环比一季度没有出现较大变化，国内业务相比2021年全年的增速仍有所提速。结构方面，软件产品快速放量带动毛利率创新高，预计产品增速高于服务的趋势仍将保持。我国产业政策在未来较长时间仍将对国产EDA进行大力扶持，而美收紧半导体全产业链出口限制将加速国产替代进程；公司是国内规模最大、产品线最完整、综合技术实力最强的EDA企业，将随我国半导体产业发展壮大而不断迭代升级产品矩阵、吸纳全球优秀人才，向更先进制程突破和跃迁，维持“买入”评级。