国泰期货-期债：房企救助和宽信用预期再起-220822

文本预览：

《国泰期货-期债：房企救助和宽信用预期再起-220822（4页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国泰期货-期债：房企救助和宽信用预期再起-220822（4页）.pdf（4页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从国泰期货《期债：房企救助和宽信用预期再起》研报附件原文摘录）
　　【市场启示与后市观点】 　　T2212全天增仓21337手，多空分歧增大，且空头内部分歧相对小于多头内部，短线建议谨慎对待：1）多、空分歧方面，上午T2212“多开”性质的开仓较昨日增加17.38%，“空开”性质的开仓较昨日增加93.84%，“多开”与“空开”之比为0.8048；午后T2212“多开”性质的开仓较昨日增加3.22%，而“空开”性质的开仓较昨日增加4.32%，“多开”与“空开”之比为1.5275；全天来看，T2212“多开”与“空开”性质的开仓较昨日分别增加9.90%和49.89%，多空分歧增加，上午空头主导、午后多头主导，全天多头略占优；2）多头和空头内部而言，“多开”与“多平”之比由昨日的1.5560升至2.5344，“空开”与“空平”之比则由昨日的1.8540升至3.2006，多头和空头内部分歧均有所减弱。市场面来看，股市平开低走偏弱震荡，商品表现分化（有色和农产品偏强、能化和工业品偏弱），期债全天高开低走尾盘拉回总体偏弱震荡。目前期债已经突破此前的震荡区间上沿（T2212下方支撑为100.515-100.600），超长债表征的情绪亢奋之时关注T的回调风险。另外，10-1年期国债利差维持在93.75BP的高位，拉久期和做平曲线或仍是相对占优策略。 　　资金方面，银行间市场流动性略有收敛，回购利率小幅上行（7天期加权回购利率回升至1.5%以上）。