网信证券-港股资讯晨报-220822

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　　宏观要闻：
　　【中国银河证券：稀土第二批指标增幅超预期龙头集中度再提升】
　　中国银河(4.15,0.00,0.00%)证券发布研究报告称，年内稀土指标增速提高与下游需求快速增长有效匹配，供给集中度再度提升将有助于行业龙头更受益于产量增长带来的业绩红利。短期稀土价格虽仍有小幅下探空间，但基本面支撑下中长期稀土价格有望逐渐企稳、缓慢回升。建议关注：北方稀土(600111.SH)、包钢股份(600010.SH)、五矿稀土(000831.SZ)、广晟有色(600259.SH)、盛和资源(600392.SH)、厦门钨业(600549.SH)。
　　事件：8月17日，工信部和自然资源部下达2022年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标。
　　中国银河证券主要观点如下：
　　中重稀土供给无增量，轻稀土增量98.3%在北方稀土。
　　2022年前两批合计稀土开采、冶炼分离指标相比2021年全年指标分别增长25%、24.7%。其中，轻稀土开采指标增长42000吨，增幅28.2%;中重稀土开采指标依然保持19150吨不变。轻稀土开采指标增量中，北方稀土增加41300吨，增幅41.2%，占全部增量的98.3%;中国稀土(0.495,0.01,1.02%)集团增长700吨，增幅1.4%，占全部增量的1.7%。轻稀土指标集中度明显提升，今年前两批轻稀土开采指标中，北方稀土占轻稀土指标总量74.2%，较2021年占比的67.4%提升了6.8个百分点。中重稀土指标分配不变，中国稀土集团、广东省稀土产业集团、厦门钨业的中重稀土开采指标分别占总量67.9%、14.1%、18%。
　　【赣锋锂业董事长李良彬：2-3年后锂盐价格或逆转向下】
　　锂的稀缺属性并不体现在资源层面，而是产能层面。
　　8月18日，由中国有色金属工业协会、江西省工信厅、宜春市政府共同主办的2022年中国锂业大会暨第五届中国（宜春）新能源（锂电）产业高峰论坛在宜春市举行。赣锋锂业(89.090, -1.38, -1.53%)（002460.SZ）董事长李良彬在会上表示，“锂资源足够满足全球新能源车发展需要，随着全球锂项目产能释放的高潮到来，锂盐价格有发生逆转的可能。”
　　锂资源本身并不稀缺。美国地质调查局（USGS）2021年数据显示，全球已探明锂资源量为8856万金属吨，储量约2200万金属吨。去年全球锂矿产量折合10.5万金属吨，仅为探明储量的0.48%。
　　东莞证券指出，虽然锂资源并不稀缺，但由于地域不同、资源禀赋各异，开采提取难度有所不同，目前锂资源供给仍赶不上下游锂电材料需求。
　　目前碳酸锂价格在46万-47万元/吨的高位，此前一度突破50万元/吨。