中信期货-跟踪周报：上周风格剧烈分化-220808

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　　最近一周的单因子表现(全行业)：上周三大体系中权益乘数、relative_strength(年相对强度)、alpha043 (反转类)表现最好。
　　单因子在时间序列上的表现：上周市场先抑后扬，整体小幅下跌。中信一级行业指数中，绝大多数行业指数收益为负。上周量价体系中，所有因子暂无无明显趋势；财务体系中，财务因子RankIC无明显趋势，长期上仍可增配较佳财务类因子。
　　中信一级行业的单因子表现：上周电子涨幅最大，行业内销售净利率、relative_strength (年相对强度)、alpha009 (反转类)表现最好；建筑跌幅最大，行业内权益乘数、long_term_relative_strength (长期相对强度)、alpha043 (反转类)表现最好。
　　行业轮动周度跟踪：本段跟踪了基于专题报告《行业轮动专题系列七：基于中信二级行业的量化配置策略》、《行业轮动专题系列五：基于量化多因子的行业配置策略之三：机器学习算法下的行业轮动》和《行业轮动专题系列四：基于量化多因子的行业配置策略之二：风险控制进阶、动量加速度和因子参数的秘密》中的策略。上周指数轮动策略与行业轮动策略的表现极致分化，局部机会优于全局，可适当关注市场的结构性机会。