中信期货-跟踪周报：规模效应初显，财务持续反转，轮动规律可探-220801

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　　最近一周的单因子表现(全行业)：上周三大体系中基本每股收益同比增长率EPS(%)、size_lncap (市值规模)、alpha053 (反转类)表现最好。
　　单因子在时间序列上的表现：上周市场维持震荡走势，整体小幅下跌。中信一级行业指数中，绝大多数行业指数收益由负转正。上周量价体系中，市值规模因子RankIC有明显下行趋势，其余多数因子并无明显趋势；财务因子RankIC无明显趋势，长期上仍可增配较佳财务类因子。
　　中信一级行业的单因子表现：上周综合涨幅最大，行业内总资产周转率、size_lncap (市值规模)、alpha101 (反转类)表现最好；医药跌幅最大，行业内基本每股收益同比增长率EPS(%)、long_term_relative_strength (长期相对强度)、alpha006 (趋势类)表现最好。
　　行业轮动周度跟踪：本段跟踪了基于专题报告《行业轮动专题系列七：基于中信二级行业的量化配置策略》、《行业轮动专题系列五：基于量化多因子的行业配置策略之三：机器学习算法下的行业轮动》和《行业轮动专题系列四：基于量化多因子的行业配置策略之二：风险控制进阶、动量加速度和因子参数的秘密》中的策略。上周多数策略跑赢基准，行业仍有轮动，但短期规律可寻，组合策略继续优于单一策略，分散下，有集中。建议持续关注合成策略的持仓和业绩状况。