华鑫证券-8月策略与十大金股-220731

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　　▌总量观点
　　海外美联储7月加息75BP，节奏上符合预期。美国通胀阶段性见顶，美联储最鹰的阶段或已过去，外围消极因素有所缓解，对A股影响边际减弱。
　　国内年中政治局会议定调偏稳，但也不必过度担忧，稳增长存在底线思维，保住核心生产、经济大省发力、专项债务限额、政策性金融工具、稳地产保交楼、平台经济亮“绿灯”六大政策抓手可为下半年弱复苏托底。
　　海外扰动虽有缓解，但国内宏观政策增量有限，A股业绩利空尚未出尽，8月市场延续震荡休整，结构性机会犹存。震荡行情中，成长为矛，消费为盾。关注三大主线：中期业绩驱动的能源金属、通信设备、光伏设备、电池和军工等高景气成长板块；受益于流动性充裕和政策加码的新能源汽车、汽车芯片、数字基建相关的TMT板块；消费修复利好的白酒、非白酒、化妆品、家电。
　　▌本期金股组合：
　　计算机：汉威科技（300007.SZ）
　　机械：信捷电气（603416.SH）
　　新材料：博威合金（601137.SH）
　　建筑建材：瑞可达（688800.SH）
　　电子：优利德（688628.SH）
　　电子：三孚新科（688359.SH）
　　化工：晨化股份（300610.SZ）
　　新能源：博力威（688345.SH）
　　食品饮料：中炬高新（600872.SH）
　　传媒：风语筑（603466.SH）
　　注：金股排名不分先后
　　▌风险提示
　　（1）经济加速下行（2）突发政策冲击（3）业绩不及预期（4）疫情反复爆发