东方证券-主题&赛道跟踪周报：题材和趋势延续强势表现，保持关注-220731

《东方证券-主题&赛道跟踪周报：题材和趋势延续强势表现，保持关注-220731（14页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《东方证券-主题&赛道跟踪周报：题材和趋势延续强势表现，保持关注-220731（14页）.pdf（14页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　研究结论
　　本周两市走势：
　　7月25日-7月29日，主要指数呈现分化走势，上证指数跌0.51%，深证成指跌1.03%，万得全A跌0.28%，沪深300跌1.61%，创业板指跌2.44%，科创50指数涨0.36%,中证1000指数涨1.18%。上证指数上周呈现震荡态势，科创板指数和万得全A指数再度表现相对强势，中证1000指数继续领涨，本周小市值公司维持强势。
　　趋势赛道方面，本周涨幅居前的是工业4.0、汽车零部件、光伏和房地产指数，涨幅分别为5.83%、4.69%、3.46%和3.09%，其他涨幅较好的有猪产业和元宇宙指数，涨幅分别为1.05%和0.93%，跌幅居前的是医药、白酒、风电和储能指数，跌幅分别为3.19%、2.97%、2.27%和1.43%。
　　汽车零部件和光伏指数连续上涨三周，仍保持主线地位，这两个行业本月、上月以及年初至今表现保持相对强势。医药连续下跌三周，表现弱势，同时是全年表现较差的板块。
　　本周两市资金面：
　　本周沪深两市指数主力净流入率为-2.19%，所有指数流入率小于上周，符合主要指数下跌的态势，科创板流入率相对占优，符合指数相对表现，沪深两市本周沪深两市流出金额边际相对上周转差，本周沪深两市表现相对上周较差。
　　从申万一级行业资金流入表现看，所有行业呈现资金净流出，煤炭、家电、计算机、有色、建材、地产、农林牧渔、汽车等行业资金流出相对较少，低于1%。非银、医药、食品饮料、交运流出率较高。
　　本周，北向资金累计净买入11.48亿元，结束连续2周净卖出，转为净买入，主要为沪股通净买入31.78已元，深股通仍净流出20.30亿元。从五日表现分别看，北上资金表现震荡。本周陆股通净买入前五的行业分别是电子、电力设备、通信、医药和机械，卖出前五的行业是建材、农林牧渔、家用电器、交运和食品饮料。
　　本周两融资金净买入占比较高的行业有汽车、电力设备、银行和电子。
　　本周热门主题回顾：
　　剔除成分股个数小于10个的概念和非行业主题概念后，涨幅居前的概念指数有铝产业、工业气体、机器视觉、汽车配件、消费电子、热管理、光伏玻璃、机器人、工业4.0、蔚来汽车等。
　　下周趋势赛道与主题前瞻：
　　上周前瞻的机器人表现亮眼，新技术&新材料表现出色，趋势赛道方面光伏、工业4.0、地产均表现突出，军工指数也强于主要市场指数，整体符合预期。我们认为当前市场关注度较高的主题里，值得关注的有:高端制造，比如机器人、工业母机、机器视觉等；新材料&新技术概念，比如新光伏电池技术HJT、Topcon和IBC电池等，电池新技术磷酸铁锰锂、麒麟电池、PET铜箔、铝箔，半导体新材料碳化硅；汽车行业一体化压铸、热管理、空气悬架。下周可关注的趋势赛道有汽车、光伏、军工、工业4.0。
　　风险提示
　　指数、行业和概念板块涨跌幅具备不可预测性。
　　行业有可能发生各种潜在变化导致相关主题和概念板块的涨跌幅波动。