海通国际-化工行业投资组合（8月份）-220729

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　　石化：2Q22油气龙头持仓环比提升
　　二季度国际油价继续上涨，布伦特原油均价111.98美元/桶，同比+62.14%，环比+14.38%。国内油气龙头中海油持仓占比提升，其中A股4月上市，二季度持仓占比0.09%；港股二季度持仓占比0.26%，环比提高0.04个百分点。此外，低估值的民营炼化龙头荣盛石化、东方盛虹、恒力石化持仓占比小幅提升，环比均提高0.01个百分点。建议关注：（1）低估值且积极布局下游新材料领域的民营炼化龙头，恒力石化、荣盛石化、东方盛虹、卫星化学、桐昆股份等；（2）油气价格维持高位震荡，关注新奥股份、广汇能源、中国海洋石油等。
　　风险提示：油价大幅下跌，下游需求不及预期等。