川财证券-研究所晨报-220719

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　　每日热点
　　证监会：近日批准开展中证1000股指期货和期权交易
　　发改委、文旅部：印发《国民旅游休闲发展纲要（2022—2030年）》
　　中国保险行业协会：已经研究形成《保险销售从业人员销售能力资质分级体系建设规划》
　　川财观点
　　宏观：证监会近日批准中国金融期货交易所开展中证1000股指期货和期权交易。相关合约正式挂牌交易时间为7月22日。中金所上市的金融衍生品数量也将由此增至9个，此举将利好基金销售。
　　策略：昨日三大指数齐涨，北向资金净流入35.52亿元。海外方面，近期美联储官员表示倾向于7月加息75个基点，加息100个基点的预期降温，市场对海外流动性收紧的预期趋缓。大宗商品方面，沙特表示愿将石油日产量提高100万桶，没有额外的能力将原油产量提高到更高水平，受此影响，原油价格回升，同时带动部分商品价格回升。国内市场方面，央行持续地量逆回购后，昨日开展了120亿元逆回购操作。总体来看，货币政策保持合理充裕、国民经济维持修复的阶段，对于市场不宜过度悲观。建议关注建议关注业绩存在改善预期、板块处于相对低位的电力产业链、消费、农业、军工等方向。
　　研究报告
　　《新能源行业周报：新能源车企产销两旺，风光行业维持高景气》：本周动力电池变化不大，头部企业产能持续爬升，多家头部车企二季度盈利超预期；用户端储能企业订单饱满，供不应求，材料价格下行，大型储能产业链也有望呈现量利齐升；新能源汽车在高油价下，对低油耗的混动车型的需求拉动作用明显。目前市场对下半年需求关注度较高，各大政策出台刺激终端需求，后续行业有望继续保持高增长势头。当前锂电产业链仍具备高成长性，继续看好新能源汽车板块增长空间，以及锂电池环节的龙头企业。光伏方面，2022年上半年光伏招中标量同比大幅增长，光伏产业链景气度持续提升。后续在全球光伏装机需求持续旺盛的背景下，产业链有望实现量利齐升，继续看好光伏产业链一体化，以及组件和逆变器环节的龙头企业。风电方面，风光大基地项目和海上风电项目持续推进，叠加风机大型化降本趋势，风电项目经济性持续提升，持续看好海上风电的发展空间。
　　风险提示：市场复苏较慢、通胀上行压力持续、科技创新不及预期、市场竞争加剧。