国泰期货-期债：赔率变差，关注高位钝化之迹象-220715

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（以下内容从国泰期货《期债：赔率变差，关注高位钝化之迹象》研报附件原文摘录）
　　【市场启示与后市观点】 　　T2209全天增仓1266手，多头全面占优，多头和空头内部的分歧均有所降低：1）多、空分歧方面，上午“多开”性质的开仓较昨日增加23.93%，“空开”性质的开仓较昨日减少21.49%，“多开”与“空开”之比为1.2636大幅高于昨日的0.8004；午后“多开”性质的开仓较昨日增加56.39%，而“空开”性质的开仓较昨日增加31.25%，“多开”与“空开”之比1.4945高于昨日的1.2542；全天来看，“多开”与“空开”性质的开仓较昨日分别增加40.50%和减少0.42%，多头开仓大幅增加，全面碾压空头开仓，期债全天继续高开高走；2）多头和空头内部而言，“多开”与“多平”之比由昨日的0.9808升至1.2482，“空开”与“空平”之比则由昨日的0.9179升至0.9605，表明多头和空头内部的分歧均不大。市场面来看，股市平开后震荡走高、商品表现偏弱，而期债高开高走表现强势（居民“断供”事件进一步发酵），区间震荡格局之下现已步入震荡上沿，后市依然关注T2209在99.5-99.6附近开多的机会。 　　资金方面，银行间市场流动性维持宽松，回购利率大体持平（半年末后7天期银行间质押式回购加权利率回落至1.6%-1.7%左右）。