华鑫证券-鑫融讯：短周期成长有诱多风险-220715

《华鑫证券-鑫融讯：短周期成长有诱多风险-220715（6页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华鑫证券-鑫融讯：短周期成长有诱多风险-220715（6页）.pdf（6页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　▌双融余额
　　截至7月14日，上交所两融余额报8781.21亿元，较前一交易日增加21.97亿元；深交所两融余额报7450.73亿元，较前一交易日增加9.84亿元；两市合计16231.94亿元，较前一交易日增加31.81亿元。
　　▌最新观点
　　本周四，A股三大指数全天走势分化，沪指维持窄幅震荡，创业板指单边上行。截止收盘，上证指数跌0.08%，深证成指涨0.75%，创业板指涨2.63%，沪深300涨0.01%，上证50跌0.65%，中证500涨0.54%。两市上涨家数为2588家，高于上周均值2051家，低于前一交易日3381家。涨停家数为79家，高于上周均值73家，低于前一交易日108家。两市下跌家数为2082家，低于上周均值2592家，高于前一交易日1274家。跌停家数为20家，高于上周均值13家，高于前一交易日9家。北向资金为净流出9.17亿元，上周均值为净流入7.12亿元，前一交易日为净流出68.74亿元。两市成交额为10278.72亿元，上周均值为10961.92亿元，前一交易日为9423.93亿元。A股放量上行，得益于赛道股的回暖，市场交投情绪明显回暖，对于短期市场而言，我们认为以沪指为例，仍有继续上行的动能，但在前缺口位置3330点附近或形成阻力，一旦指数无法放量上行，那么将再次向下寻找新支撑。对于投资者而言，短周期角度成长控制仓位，而价值股由于存在有估值以及空间优势，有补涨的需求存在。
　　▌主题追踪
　　今日关注：储能，风电设备，智能汽车
　　1.储能主题：3月22日，国家发展改革委、国家能源局发布的《“十四五”新型储能发展实施方案》明确提出，到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件；到2030年，新型储能全面市场化发展，基本满足构建新型电力系统需求，全面支撑能源领域碳达峰目标如期实现。随着传统能源向清洁能源转型成为全球共识，以风电、光伏等清洁能源替代化石能源的革命正在加速到来。由于新能源发电较传统能源存在不稳定、不均衡的特点，催生了发电侧和电网侧储能行业快速增长的需求。建议关注：南网科技（688248）、百川股份（002455） 
　　2.风电设备主题：5月30日，国家发改委、国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，旨在锚定到2030年我国风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标，加快构建清洁低碳、安全高效的能源体系。6月16日，据国家能源局发布的数据显示，截至5月底，全国发电装机容量约24.2亿千瓦，同比增长7.9%。其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.6%；太阳能发电装机容量约3.3亿千瓦，同比增长24.4%。在全球碳中和的背景下，碳减排支持工具落地，风电装机进程显著提升。建议关注：禾望电气（603063）、三一重能（688349）
　　 3.智能汽车主题：7月5日，深圳人大网发布《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》，这是国内首部关于智能网联汽车管理的法规，自2022年8月1日起施行。6月28日，首届中国新能源智能网联汽车生态大会在武汉召开。6月27日，行业领军者阿里获全国首个L4级“主驾无人”路测牌照。汽车智能化趋势逐渐明晰。建议关注：比亚迪（002594）、三花智控（002050） 
　　▌风险提示
　　疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期