银河证券-电力设备新能源行业周报：比亚迪问鼎上半年全球销冠，硅料价格突破300元/kg大关-220711

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　　行业数据
　　锂电池：碳酸锂46.90万元/吨(0%)；三元622前驱体14.05万元/吨(-0.71%)，磷酸铁锂前驱体2.43万元/吨(0%)；三元622正极36.4万元/吨(-0.27%）；六氟磷酸锂24.50万元/吨(0%)。
　　光伏：特级致密硅料289元/千克(1.40%)；单晶166硅片6.08元/片(5.92%)；单晶PERC166电池片1.24元/W(5.98%)；单晶PERC组件1.95元/W(2.09%)；镀膜玻璃3.2mm 27.5元/平方米(-3.51%)；EVA胶膜16.5元/平方米(0%)。
　　行情走势
　　电新指数本周涨幅2.6%，行业排名第3。银河股票池年初至今绝对收益+10.84%，相对收益+17.98%。
　　◆重点公告
　　蔚蓝锂芯:非公开发行股票发行情况报告书
　　当升科技/丰元股份/星源材质/通威股份/大全能源/特变电工/明阳智能:2022年半年度业绩预告
　　新宙邦:向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书(修订稿)
　　科达利:公开发行可转换公司债券募集说明书
　　通威股份关于签订重大销售合同的公告
　　大全能源:2022年度向特定对象发行A股股票发行情况报告书
　　日月股份：关于部分募集资金投资项目增加实施主体和地点并使用募集资金进行增资的公告
　　明阳智能：全球存托凭证发行价格、发行结果等事宜的公告
　　投资建议
　　新能源车方面，1）GGII：1-5月全球动力电池装机量同比增长84%；2）储能市场三元锂电池被拒；3）超越特斯拉！比亚迪问鼎全球销冠；4）VinFast与辉能科技合作开发固态电池；5）上汽与清陶能源成立“固态电池联合实验室”；6）蔚来2025年建成“九纵九横十九大城市群”换电网络。
　　新能源发电方面，1）中美通话谈取消关税；2）国家能源局：加快大型风光基地、抽蓄建设，央企要发挥示范带动作用；3）硅料价格突破300元/kg；4）浙江省舟山市海上风电省补确定，期限10年；5）TCL携手协鑫布局10万吨颗粒硅+1万吨电子级多晶硅；6）国电投与阿里、京东签订三网融合全面合作协议签约。
　　投资策略：临近中报季，“业绩为王”是当前市场主线。从短期博弈角度来看，1）光伏：全球摆脱传统能源束缚诉求强烈，新能源价值凸显。2022年海内外需求共振，组件出口量高增。建议把握“逆变器、辅材、新技术”3条主线，推荐隆基绿能、晶澳科技、阳光电源、晶科能源、通威股份、赛伍技术、福斯特、特变电工等。2）锂电：2022年电动车维持高景气度，6月销量超预期再次验证乐观判断。产业链价格博弈以及利润分配需要持续关注。推荐电池龙头宁德时代、亿纬锂能等；材料环节把握2条主线：海外拓展新客户，推荐当升科技、璞泰来、中伟股份等；供需偏紧议价能力强，恩捷股份、德方纳米、杉杉股份、中科电气、天奈科技、嘉元科技等。
　　从长期价值角度来看，1）储能：能源转型的关键一环，推荐派能科技、禾迈股份等。2）电网：“稳增长”背景下，电力新基建稳步推进，电网数字化转型将深度拥抱新技术、新模式。关注信息化自动化领域龙头国电南瑞和良信股份等。
　　风险提示
　　电力需求下滑的风险；
　　新能源发电消纳能力不足的风险；
　　出口销量不及预期的风险；
　　供给不及预期的风险；
　　原材料上涨过快严重挤压下游生产环节利润的风险；
　　竞争加剧导致产品价格持续下行的风险等。