川财证券-研究所晨报-220705

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　　每日热点
　　内地与香港建立“互换通”
　　发改委召开生猪市场保供稳价专题会议
　　川财观点
　　策略：昨日三大指数集体收涨，北向资金净流入45.01亿元。海外方面，去年以来，以台积电为代表的一系列半导体厂商大幅扩产，但受智能手机需求下滑影响，近期台积电苹果、AMD、英伟达集体砍单，股价持续下跌，对国内半导体板块构成扰动，因此昨日半导体板块跌幅较大。国内方面，当前进入半年报披露期，关注业绩增速较好、估值合理的方向，消费、新能源、农业、军工等方向。
　　大宗：6月30日，梅州市人民政府办公室发布关于印发梅州市绿色矿业发展五年行动实施方案（2021—2025年）的通知，提到“开展全市稀土资源调查评价。全面掌握稀土矿尤其是中重稀土矿的分布状况，摸清稀土资源家底，加大兴宁市、平远县、大埔县、丰顺县、五华县等重点区评价力度，形成3—5个可供保护和利用的矿产地清单”、“加大稀土资源勘查开发力度，将稀土资源优势转化为产业优势，积极争取自然资源部和广东省自然资源厅的支持，在“十四五”期间全市增加配置2—3个稀土采矿权，为稀土产业发展提供资源保障，做强做大稀土产业”。
　　研究报告
　　《【川财研究】新能源行业周报：新能源乘用车渗透率持续提升，风光行业维持高景气（20220701）》：本周动力电池市场变化不大,头部企业产能持续爬升，6月新能源乘用车销量有望超预期，新能源乘用车渗透率有望提升至26.5%左右。目前市场对下半年需求关注度较高，各大政策出台刺激终端需求，后续市场向好迹象明显，行业有望继续保持高增长势头。当前锂电产业链仍具备高成长性，继续看好新能源汽车板块超预期反弹行情，以及锂电池环节的龙头企业。光伏方面，受欧洲REPowerEU计划推出与美国反规避调查取消的影响，海外光伏装机需求提升明显。中长期来看，全球光伏装机需求有望持续旺盛，光伏产业链景气度将持续向上。持续看好光伏产业链一体化，以及组件和逆变器环节的龙头企业。风电方面，近期海上风机招标规模持续提升，平价背景下风电装机需求旺盛，风光大基地项目和海上风电项目进入加速推进阶段，持续看好海上风电的发展空间。
　　风险提示：供应链瓶颈导致需求量不及预期、市场竞争加剧导致行业盈利能力下滑等。