国盛证券-海外市场：7月配置建议&港股金股推荐-220630

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近期重点事件：香港即将迎来回归祖国25周年纪念大会。

依照香港特别行政区基本法的有关规定，根据香港特别行政区第六任行政长官李家超的提名，国务院2022年6月19日任命了香港特别行政区第六届政府主要官员。

据新华社，香港即将迎来回归祖国25周年大会暨香港特别行政区第六届政府就职典礼。

俄罗斯圣彼得堡证券交易所宣布6月20日起容许当地经纪买卖12只港股。

获准买卖的12只港股包括：腾讯控股（0700.HK）、阿里巴巴-SW（9988.HK）、美团-W（3690.HK）、小米集团-W（1810.HK）、京东集团-SW（9618.HK）、舜宇光学科技（2382.HK）、碧桂园（2007.HK）、金沙中国有限公司（1928.HK）、长和（0001.HK）、长实集团（1113.HK）、中国生物制药（1177.HK）及万洲国际（0288.HK）。

有关名单在未来会计划扩大，至今年底增至200只，2023年将达1000只。

美联储持续加息，单次加息幅度为1994年来最大幅度。

根据新华网，由于美国通胀“高烧”不退，美国联邦储备委员会于6月15日宣布加息75个基点，将联邦基金利率目标区间上调至1.5%至1.75%之间。

这是美联储自1994年以来单次最大幅度的加息。

鲍威尔表示，从目前来看，下一次会议很有可能继续加息50个基点或75个基点，委员会将根据未来经济数据做出决定。

618电商平台消费较为平稳，直播带货强势增长。

根据星图数据，2022年618电商平台销售额为6959亿元，其中综合电商平台销售总额5826亿元，同比小幅增长0.7%；直播带货总额为1445亿元，同比增长124%，成长迅速。

ETF正式纳入互联互通。

6月28日，中国证券监督管理委员会、香港证券及期货事务监察委员会发布联合公告，互联互通下的ETF交易将于2022年7月4日开始。

首批ETF包括83只陆股通ETF和4只港股通ETF。

截至2022年6月28日，首批港股通ETF规模1754亿元。

当前配置建议：1）关注受益于稳增长措施的优质地产链企业，如绿城中国等；2）关注受益于疫情边际好转或达到周期拐点、需求或价格有望改善的消费企业，如李宁、华润啤酒、中粮家佳康等；3）关注需求端及产能端持续扩张、估值端修复的车载产业链企业，如小鹏汽车-W、舜宇光学科技、京东方精电等。

7月金股组合：绿城中国（3900.HK）：发债渠道畅通，高度聚焦核心城市。

李宁（2331.HK）：产品与品牌力强劲，渠道运营效率持续优化，市场占有率提升空间明显。

华润啤酒（0291.HK）：疫情逐步好转，啤酒进入消费旺季，提价、高端结构升级与效率提升将持续驱动公司的盈利释放。

中粮家佳康（1610.HK）：生猪价格上涨即将亏过盈亏平衡点，未来季度业绩环比持续改善。

小鹏汽车-W（9868.HK）：G9近期将发布，长期看好公司智能驾驶成为销量及利润驱动引擎舜宇光学科技（2382.HK）：光学行业龙头，受手机业务拖累股价下跌风险释放，中长期具备巨大成长潜力。

京东方精电（0710.HK）：车载显示霸屏者。

风险提示：疫情超预期发展的风险；宏观政策和监管环境超预期变化的风险；海外市场波动加剧的风险。