川财证券-研究所晨报-220622

文本预览：

《川财证券-研究所晨报-220622（6页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《川财证券-研究所晨报-220622（6页）.pdf（6页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从川财证券《研究所晨报》研报附件原文摘录）
　　每日热点 　　国务院：要全面贯彻新发展理念，高效统筹疫情防控和经济社会发展 　　财政部：将加大宏观政策调节力度，谋划增量政策工具 　　市场监管总局：部署开展质量基础设施助力纾困中小微企业和个体工商户专项行动 　　川财观点 　　宏观：今年是国企改革三年行动的收官之年，如何在7月之前基本完成主体任务，是当前国企工作的重中之重。目前一些央企和地方国企已基本完成国企改革三年行动重点任务。从多方透露的情况来看，今年钢铁、港口码头等领域央企重组整合或有新动作，国企混改上市方面，先进制造业和战略性新兴产业值得关注。 　　策略：昨日上证指数小幅回落，北向资金净流出10.62亿元。就市场来看，近期涨幅较大的板块出现回落，而像地产、银行等涨幅较小的板块表现相对较强。当前临近中报披露期，对于部分估值过高，涨幅过快的题材板块，建议相对谨慎。短期来看，海外超预期收紧对国内市场仍存在一定风险传递，中长期来看，在货币政策和财政政策的协调配合下，国内企业利润有望进一步修复上涨，建议关注国家战略支持的方向，如新老基建、农业、军工等方向。 　　研究报告 　　《新能源行业周报：新能源汽车产销两旺景气度高，风光装机需求超预期》：本周动力电池市场整体变化不大，1-5月新能源汽车累计产销超过200万辆，同比增长1.1倍，供应链的恢复新能源汽车销量明显好转。上游锂矿资源竞争仍较激烈，动力电池企业抱团抢矿，稳定锂盐的供给有利于成本控制与供应链安全，下游需求整体恢复超预期，整体市场将迎来一波需求反弹。光伏方面，虽然国内疫情形势、内陆运输通行情况均有明显好转，但是硅料难求的供需局面仍然未解，供需错配的问题仍然突出，硅料价格短期内仍难以形成下跌动力。此外，电池片供应持续短缺，叠加海内外终端需求火热下，预期后续电池片价格将继续上涨。随着后续硅料新增产能的持续投放，各环节博弈结果逐渐清晰，叠加美国关税政策的边际改善，欧洲清洁能源需求超预期增长，行业需求景气度有望实现稳中有升。 　　风险提示：市场复苏较慢、通胀上行压力持续、科技创新不及预期、市场竞争加剧。