太平洋证券-计算机行业：海外IT公司季度总结-220604

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　　海外IT上市公司业绩整体表现亮眼。我们按照云计算、信息安全以及IT基础设施三个方面做了统计了相关公司。最新一个季度亚马逊的云计算业务收入同比增长了37%，微软的Azure服务收入同比增长46%，显示出IaaS层的增长仍然表现亮眼；信息安全公司的收入均保持了较快的增速；IT基础设施的增长出现了分化，数据中心相关的业务表现较好。
　　Vmware年度市场表现最佳。截至2022年6月4日，我们统计之中表现最好的股票是Vmware，今年以来的股票涨跌幅为13.90%。主要原因是5月26日，美国通信芯片巨头博通正式宣布以610亿美元的价格收购云服务提供商VMware，进一步加大了自身向软件方向的转型。博通表示，完成VMware的收购之后，软件业务在营收中的占比将达到49%。
　　国内相关产业前景可期。美股IT相关公司最新财报的靓丽业绩或预示着IT产业仍然处于快速增长的态势。尽管今年NASDAQ等相关指数有所回调，从长期来看，云计算、信息安全以及与数据中心相关的基础设施仍然是成长方向，对于国内相关的产业有积极的意义。
　　投资建议：美股IT上市公司最新一期的财报表明，整体IT的业绩表现仍然处于快速增长态势。云计算、信息安全、基础设施行业的收入增速都保持了高速的增长。对于国内相关的公司有着正向的指导意义。国内相关的股票重点推荐用友网络、金山办公、恒生电子、广联达、深信服、奇安信、浪潮信息。
　　风险提示：下游支出不及预期；行业竞争加剧