华鑫证券-6月策略与十大金股-220531

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▌总量观点海外关注中美关系和美联储紧缩，不确定性犹存。

国内稳经济进入落实期，政策成效尚待验证。

6月A股震荡盘整，政策力度和成效主导市场走势。

行业配置回归业绩基本面，布局景气度向上的方向，关注三大主线。

一是受益于政策发力的稳增长主线和国企改革主题。

基建和消费是稳增长的主要抓手，新老基建并重，新增和存量项目同步发力，利好传统基建（建筑装饰、消费建材、工程机械）和新基建（风电、光伏、储能等）。

国企改革收官之年，加速推进，国防军工和央企基建有望迎来催化；二是疫后修复的大消费主线，如汽车消费（汽车、新能源车产业链）、食品饮料、家电、免税等。

三是供需矛盾主导的周期主线，如能源安全（石油石化、煤炭）、资源安全(锂、铜、稀土)、粮食安全(种植业、农化制品)。

▌本期金股组合：新能源：亿纬锂能（300014.SZ）新能源：青鸟消防（002960.SZ）电力设备：科士达（002518.SZ）有色金属：紫金矿业（601899.SH）有色金属：北方稀土（600111.SH）中小盘：中鼎股份（000887.SZ）电子：兆易创新（603986.SH）电子：福晶科技（002222.SZ）食品饮料：舍得酒业（600702.SH）传媒：浙文互联（600986.SH）注：金股排名不分先后▌风险提示（1）经济加速下行（2）突发政策冲击（3）业绩不及预期（4）疫情反复爆发。