中信期货-跟踪周报：上周量价因子占优，中信二级指数策略跑赢基准-220516

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最近一周的单因子表现(全行业)：上周三大体系中存货周转率、size_lncap(市值规模)、alpha032(反转类)表现最好。

单因子在时间序列上的表现：上周市场整体有些许回暖，绝大多数中信一级行业指数取得正收益。

上周数量价体系内因子RankIC延续正向趋势；财务因子近一周RankIC累加值未有明显偏移，但长期上仍可增配较佳财务类因子。

中信一级行业的单因子表现：上周汽车涨幅最大，行业内权益乘数、cumulative_range(累积收益率范围)、alpha043(趋势类)表现最好；银行跌幅最大，行业内权益乘数、size_lncap(市值规模)、alpha023(反转类)表现最好。

行业轮动周度跟踪：本段跟踪了基于专题报告《行业轮动专题系列七：基于中信二级行业的量化配置策略》、《行业轮动专题系列五：基于量化多因子的行业配置策略之三：机器学习算法下的行业轮动》和《行业轮动专题系列四：基于量化多因子的行业配置策略之二：风险控制进阶、动量加速度和因子参数的秘密》中的策略。

上周中信二级行业指数策略+2.74%跑赢基准，量化多因子策略+1.71%和机器学习策略+1.56%则不及基准，超额收益仍然较难。

但最近一年，三大策略的多数业绩指标仍大幅优于同期基准。