华鑫证券-5月策略与十大金股-220504

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▌总量观点4月A股大幅回调是内外因素共同作用的结果，且内部影响大于外部。

429政治局会议夯实政策底，内部环境趋于改善，5月超跌反弹可期。

国内疫情拐点已现，复工复产稳步推进，疫情缓和带动市场情绪边际改善。

特别是429政治局会议，是对316金稳会的进一步深化，坚定5.5%的增长目标，基建、房地产、平台经济和消费等稳增长组合拳提速加码，政策底再度夯实，有助于提振市场信心。

“内滞外胀”核心矛盾并未改变，外看通胀，内看稳增长和疫后复苏，关注中国版“FAANMG”。

▌本期金股组合：食品饮料：青岛啤酒（600600.SH）食品饮料：山西汾酒（600809.SH）电力设备：晶科能源（688223.SH）机械设备：帝尔激光（300776.SZ）新能源车：星源材质（300568.SZ）中小盘：四川路桥（600039.SH）计算机：国联股份（603613.SH）传媒：芒果超媒（300413.SZ）电子：新洁能（605111.SH）电子：兆易创新（603986.SH）注：金股排名不分先后▌风险提示（1）经济加速下行（2）突发政策冲击（3）业绩不及预期（4）疫情反复爆发。