国联证券-【国联研究】2022年5月十大金股推荐-220428

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伊利股份(600887.SH):食品饮料行业推荐理由1)公司2021全年营收预计略超年初目标,健康诉求支撑常温白奶高增速,1-2月数据看景气度持续;2)短期关注:产品品类高端化叠加促销减缓叠加奶价回落提升公司毛利率水平;3)中期关注:高端白奶、奶粉、奶酪等高毛利品类发力,推动净利率提升。 风险提示行业竞争加剧、原奶价格上行、新品孵化不及预期的风险。 推荐人:陈梦瑶。