川财证券-高端制造~科技行业物联网周报：出货量暴增85.3%，小米手机首次跻身全球前二-210730

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川财周观点本周A股主要指数大幅下行，物联网板块排名表现较好，涨幅居前的标的以MCU和泛在电力物联网相关为主，跌幅居前的标的主要是MCU和泛在电力物联网板块相关。

全球正处于新一轮科技革命和产业变革之中，以互联网、大数据、人工智能等为代表的数字技术向经济社会各领域全面渗透，全球已进入以万物互联、数据驱动、软件定义、平台支撑、智能主导为主要特征的数字经济时代。

2020年政府工作报告提出，重点支持“两新一重”建设。

“两新”为新型基础设施建设，新型城镇化建设；“一重”为交通、水利等重大工程建设。

与传统基建主要指铁路、公路、桥梁、水利工程等不同，新基建具有鲜明的科技特征和科技导向，以现代科技特别是信息科技为支撑，旨在构建数字经济时代的关键基础设施，推动实现经济社会数字化转型。

狭义“新基建”指数字基础设施，包括5G基站建设、大数据中心、人工智能、工业互联网等。

广义“新基建”指融合基础设施，包括特高压、新能源汽车充电桩、城际高速铁路和城市轨道交通，以及交通、水利重大工程等。

也就是说，利用新一代信息技术对包括能源、交通、城市、水利在内的传统基础设施进行数字化改造，进而形成融合基础设施，例如智慧能源基础设施、智慧交通基础设施、智慧城市基础设施、智慧水利基础设施等。

我们持续看好未来5-10年物联网行业的发展，考虑实施和落地节奏以及投资的确定性，我们建议近期重点关注感知层的传感器和MCU板块，传输层的射频模组和通信模组板块，平台和应用层的工业互联网和车联网板块。

本周是2021年7月第5周，新能源和半导体行业本周继续分化，但部分个股仍然大幅快速拉升，继续逼空式行情。

消费行业领导者标的则震荡调整，白酒板块整体下杀，钢铁、采掘、石化等板块有所反弹，军工板块则冲高回落。

我们认为头部企业中期调整趋势继续，但属于抵抗式调整，可能采取退三进一的方式拉长调整的时间。

大宗商品价格前期大多呈上行态势，周期类权益板块顺势超跌反抽后横盘，但品种分化明显，煤炭和黑色表现较好，有色板块和化工板块表现一般。

科技板块分化明细那，MCU和半导体设备板块继续强势，电信，计算机、传媒则相对较弱。

短期资金行为不改变中期趋势，投资者应根据资金性质选择合适策略和投资周期。

总得来说，本周新能源板块和半导体板块调整后再次大幅上攻，力度和持续性仍需观察，高位放量冲高绝不是好的征兆，我们维持下周不宜乐观的观点，以防守策略为主，一旦相应板块领导者有放量的迹象，特别注意控制风险。

继续关注增长与估值匹配，短期没有超涨的股票。

注意周期、军工和医药行业及相关概念板块的表现，如果共振下挫产生见顶的迹象，注意与新能源以及半导体行业产生下行共振带来系统性风险的可能性，控制适当仓位，注意控制风险。

我们认为下周立足防守，优选那些20年业绩超预期，2021年基本面继续改善的子行业，继续适度持有景气度拐点的科技板块（国产工业软件、MiniLED和VR）标的。

关注确定性强估值合理板块，可以继续重点配置MiniLED芯片和车联网板块，标的重点考虑基本面良好超跌个股。

相关标的：士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧、新天科技、宝信软件、用友网络、路畅科技和鸿泉物联等。

市场表现本周上证指数下跌4.31%，沪深300下跌5.46%，创业板综下跌0.32%，中证1000下跌1.59%。

Wind物联网指数上涨1.35%，板块跑赢上证综指5.66个百分点，板块跑赢创业板综1.67个百分点。

在Wind三级行业分类中，涨跌幅排名前三的是半导体产品与半导体设备指数、通信设备Ⅲ指数、电气设备指数，涨跌幅分别为5.20%、4.75%和2.33%；涨跌幅排名后三的是饮料指数、酒店、餐馆与休闲Ⅲ指数和办公电子设备Ⅲ指数，涨跌幅分别为-15.35%、-13.10%和-10.91%。

本周物联网板块，周涨幅前五的个股为闻泰科技、赛意信息、映翰通、兆易创新和四方股份，涨幅分别为23.61%、22.62%、21.80%、17.37%和16.89%。

跌幅前五的个股为飞利信、高新兴、东华测试、兴民智通和恒华科技，跌幅分别为-14.46%、-14.34%、-13.67%、-11.42%和-11.37%。

本周大盘指数大幅下行，物联网概念板块表现一般,涨幅前十在13%以上，跌幅前六在9%以上，板块内个股涨跌互现。

行业动态1.出货量暴增85.3%SA：小米手机首次跻身全球前二（科技快报网）2.余承东：华为智慧屏V75Super不仅仅是电视它将带来全方位的Super体验（科技快报网）风险提示技术开发进度低于预期不及预期风险；应用落地商用进度低于预期；网络信息安全风险等。