万联证券-新材料板块周观点：日本强震或将再引“缺芯”困境，中简科技签订大额订单-220321

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市场回顾：上周，新材料板块下跌1.70%，同期沪深300指数下跌0.94%，新材料板块落后大盘0.76个百分点。

个股方面，板块中98只个股中有32只上涨，跑赢大盘的有42只股票。

涨幅前五的分别是容大感光（22.21%）、江化微（16.70%）、*ST星星（7.69%）、双星新材（6.19%）、昊华科技（6.08%）；跌幅前五的分别是光威复材（-9.33%）、海优新材（-9.22%）、金丹科技（-8.91%）、宏昌电子（-7.17%）、三友化工（-6.92%）。

行业热点：碳纤维：近日，中简科技发布了关于签订重大销售合同的公告，公司与客户A就碳纤维、碳纤维织物等标的签订了总金额约21.69亿元的销售合同，合同履行期限为2022-2023年。

公司本次所签订的订单占公司最近一个会计年度经审计的营业收入的556.94%，经评估，公司已具备履行合同所需的业务资质、技术实力和生产能力。

此前，光威复材也于2021年末公告了与下游客户签订总金额超20亿元的销售订单。

近年，我国高端碳纤维及织物生产企业接连斩获大额订单，一方面表明了碳纤维复合材料在航空航天、新能源等领域的应用比例不断提升，下游需求旺盛；同时也说明了我国碳纤维产业正在高速发展，国产碳纤维产品正逐渐趋于成熟化、高端化，在下游行业中的市场份额也在随之提升，相关龙头企业的营收及盈利能力也有望逐级改善。

建议关注相关龙头企业。

半导体材料：3月16日晚，日本本州东岸近海接连发生地震，且均在5.5级以上，引发福岛、东京等多地停电，部分地区甚至发布了海啸警报。

日本强震导致再次半导体产业受到重创，多家半导体生产企业相继宣布停工，包括硅片、光刻胶生产商信越化学、芯片厂商瑞萨电子以及东芝、索尼等多家企业的部分半导体相关工厂均先后出现了停电、停工的现象。

且一旦工厂停产，需要经过检查生产设备是否受损、确保安全后方可恢复生产，完全恢复正常生产所需的时间仍不确定。

参考此前多次日本地震对半导体及下游产业的影响，日本半导体产业阶段性停产不仅是对于日本本土企业的冲击，更是会对全球半导体产业链以及汽车电子产业产生影响，全球或将再度面临“缺芯”的困境。

在自然灾害频发、全球疫情局面仍不容乐观的当下，反复的“缺芯”将加速推动我国半导体及上游材料产业的发展，建议关注相关龙头企业。

风险因素：下游需求不及预期；核心材料国产替代化进程不及预期；在建产能建设进度不及预期；原材料价格大幅波动。