万联证券-晨会-210803

《万联证券-晨会-210803（5页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《万联证券-晨会-210803（5页）.pdf（5页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

核心观点周一A股放量上涨，市场风格切换明显，大消费板块集体回暖，上证指数涨1.97%收报3464.29点，深证成指涨2.25%，创业板指涨1.55%，沪深300涨2.55%，科创50涨0.52%；两市成交额突破1.5万亿元，连续9个交易日超万亿；北向资金实际净买入近52亿元。

海外方面，美国三大股指涨跌互现，道指跌0.28%，标普500指数跌0.18%，纳指涨0.06%；欧洲和亚太股市集体上涨。

昨日欧美多国公布7月PMI终值，其中美国7月Markit制造业PMI终值为63.4%，超市场预期的63.1%，创历史新高；欧元区7月制造业PMI终值为62.8%，超市场预期的62.6%；英国7月制造业PMI终值为60.4%，符合市场预期。

欧美主要经济体制造业继续维持在高景气扩张区间，美联储官员表示就业数据改善或致美联储在9月15日宣布缩减购债以释放流动性收紧信号。

美联储收紧货币政策或将导致汇率和外资流动波动，但从A股中报预告披露数据来看上市公司基本面向好，730政治局会议提出“要做好宏观政策跨周期调节”，预计下一阶段货币政策将坚持以我为主、稳字当头，紧货币的可能性较小。

行业配置方面，可关注：有色金属、化工等周期板块。