国海证券金-行业配置胜率策略月度跟踪：市场风格边际转向胜率驱动-220302

《国海证券金-行业配置胜率策略月度跟踪：市场风格边际转向胜率驱动-220302（13页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国海证券金-行业配置胜率策略月度跟踪：市场风格边际转向胜率驱动-220302（13页）.pdf（13页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

投资要点：投资要点一低估值板块在一月超额收益明显，而在二月开始回调；与之对应的高景气度板块一月下跌较明显，二月开始反弹，说明市场风格由一月的赔率驱动边际转向二月的胜率驱动。

投资要点二最新行业胜率模型中，排名前六的行业为电力设备及新能源、煤炭、基础化工、有色金属、机械、电力及公用事业。

中性化胜率策略配置观点为电力设备及新能源、煤炭、基础化工、机械、银行、计算机。

值得注意的是，胜率策略多头中一些行业估值较高，这些行业较高的估值可能带来一定的赔率风险。

风险提示模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化，策略有失效可能；模型投资标的为行业指数，不同行业面临不同的市场风险。