广发期货-股指期货日报-220224

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【市场情况】沪深指数单边上行，上证指数收盘涨0.93%报3489.15点，深证成指涨1.9%报13549.99点，创业板指涨2.82%报2843.87点，科创50涨3.98%报1231.08点，万得全A涨1.5%报5556.16点。

盘面上，东数西算概念炙手可热，乡村振兴概念受益中央一号文件走强，半导体、锂电池产业链发力。

黄金、煤炭、油气、房地产、银行等板块表现不振，抑制股指上行空间。

期指方面，三大股指期货合约小幅收涨，其中IF2203上涨1.22%，IH2203上涨0.69%，IC2203上涨1.80%。

三大股指期货合约基差走阔，其中IF2203由贴水4.75点走阔至贴水5.85点，IH2203合约由升水2.28点走阔至升水5.76点，而IC2203基差由升水0.84点走阔至贴水2.22点。

三大股指期货的成交量和持仓量均有所减少。

从席位持仓情况来看，IF、IH、IC前二十席位分别减少了548手、增加了1200手、减少了343手。

【消息面】昨日A股市场单边上行。

两市上涨家数为3598家，涨停家数为100家，上涨数量较前一交易日上升，昨日赚钱效应极好。

央行公告称，为对冲税期高峰等因素的影响，维护月末流动性平稳，2月23日开展2000亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。

Wind数据显示，当日有100亿元逆回购到期，因此净投放1900亿元。

国内散点疫情的影响仍在持续，国家卫健委表示，2月22日，31个省区市和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎本土病例90例，新增本土无症状感染者16例。

消息面来看，海外地缘政治因素持续发酵，但影响有限。

国内货币政策导向与海外形成背离趋势，政策面稳增长持续发力，A股市场更加注重自身基本面，消息面整体偏中性。

【资金面】沪深两市成交额10409亿元。

北向资金净买入14.22亿元，净卖出方面，中国平安、贵州茅台分别遭净卖出4.78亿元、3.99亿元，均为连续3日净卖出，兴业银行净卖出逾2亿元。

从A股资金流向来看，沪深300、上证50、中证500的资金净主动买入额分别为65.40亿，-9.31亿，31.45亿，资金面来看，整体偏中性。

【操作建议】从消息面偏中性与资金面偏中性来看，2022年海外市场形势通胀高企，央行维持一年期和五年期LPR报价分别在3.70%和4.60%不变，而国内1月CPI、PPI同比涨幅双双回落，实际利率走低。

短期来看，一季度仍存降息的可能性，A股市场仍注重自身基本面，建议持续关注IF。