华鑫证券-鑫融讯：A股走强逻辑逐渐浮现-220224

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▌双融余额截至2月23日，上交所两融余额报9219.17亿元，较前一交易日增加43.09亿元；深交所两融余额报8120.05亿元，较前一交易日增加43.25亿元；两市合计17339.22亿元，较前一交易日增加86.33亿元。

▌最新观点本周三，A股单边上行，赛道股全面反弹，沪指逼近3500点，创业板指收复2800点，科创50一度涨超4%。

截止收盘，上证指数涨0.93%，深证成指涨1.90%，创业板指涨2.82%，沪深300涨1.07%，上证50涨0.51%，中证500涨1.51%。

两市上涨家数为3534家，高于上周均值2537家，高于前一交易日878家。

涨停家数为100家，高于上周均值74家，高于前一交易日58家。

两市下跌家数为958家，低于上周均值1952家，低于前一交易日3695家。

跌停家数为4家，低于上周均值13家，低于前一交易日14家。

北向资金为净流入14.21亿元，上周均值为净流出4.80亿元，前一交易日为净流出73.40亿元。

两市成交额为10418.87亿元，上周均值为8435.88亿元，前一交易日为9791.11亿元。

A股反弹重回万亿成交金额，是一个较为明确的信号，投资者参与度变高了。

对于目前市场，我们认为，不管是美联储3月加息预期或是俄乌地缘危机目前市场价格均有所反应，但稳增长预期，宽信用、宽财政的政策连续落地，市场却忽视了，我们认为后续市场会有所正向反馈。

但单就行情而言，重点关注上证指数能否带量突破3500点关口，否则将再度回归箱体。

▌主题追踪今日关注：半导体、激光雷达、有机硅1、半导体板块：据全球半导体观察报道，近日英飞凌向经销商发布通知，由于市场供不应求及上游成本的增加，英飞凌或将酝酿新一轮涨价，但具体涨价幅度及品类暂未披露。

近日，国家发改委等部门发布消息，同意京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区等4地启动建设全国一体化算力网络国家枢纽节点。

这也标志着“东数西算”工程将进入到大规划建设阶段，“东数西算”将推动数据处理和算力升级，拉动芯片产业链发展。

重点关注：江丰电子（300666）、卓胜微（300782）2、激光雷达主题：日前，德国和欧洲市场对L3自动驾驶进行“政策松绑“，在法规上明确了人和车的责任划分，并向奔驰授予了首个L3级自动驾驶上路的许可，有望加速全球自动驾驶向高级别自动驾驶演进的进程。

而在高等级自动驾驶系统内，激光雷达是不可或缺的。

激光雷达兼具测距远、角度分辨率优、受环境光照影响小的特点，且无需深度学习算法，可显著提升自动驾驶系统可靠性。

随自动驾驶等级上升，激光雷达单车搭载量也逐渐上升。

建议关注：永新光学（603297）、炬光科技（688167）3、有机硅主题：根据生意社监测数据显示，截止2022年2月23日，数据监测主流地区有机硅DMC市场报价均价参考在34716元/吨，与2022年2月1日价格相比，均价上调3056元/吨，涨幅9.65%。

受市场需求回升及供应偏紧推动，有机硅市场整体预期仍然向好。

重点关注：合盛硅业（603260）、恒星科技（002132）。

▌风险提示疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。