安信证券-通信行业：光电子器件发展五年路线图公布，智能网联汽车再获关注-180108

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        新年伊始，5G、光电子行业政策利好频出。2018  年，我们重点看好光通信、5G  板块，建议精选估值相对合理，业绩成长性优的个股，择时关注物联网、北斗通信、专网通信等子行业优质公司。
        ■光通信：中国光电子器件发展五年路线图发布
        近日，工信部发布《中国光电子器件产业技术发展路线图（2018-2022年）》，明确提出确保2022  年中低端光电子芯片国产化率超过60%，高端光电子芯片国产化率突破20%，2022  年国内企业占据全球光通信器件市场份额的30%以上，有1  家企业进入全球前3  名等发展目标，再次表明国家加大发展光电子芯片等核心关键技术、培育具有国际竞争力企业的决心。对光纤光缆产业，路线图提出，到2022  年，中国超低衰减光纤产量在单模光纤总产量的比重提高至60%以上等。重申推荐中际旭创、光迅科技、新易盛、亨通光电、中天科技等。
        ■5G：发改委公布《智能汽车创新发展战略》（意见征询稿）
        近日，发改委发布《智能汽车创新发展战略》（意见征询稿）指出，到2020  年，中国标准智能汽车体系框架基本形成，大城市、高速公路的车用无线通信网络(LTE-V2X)覆盖率达到90%，北斗高精度时空服务实现全覆盖。到2025  年，新车基本实现智能化，高级别智能汽车实现规模化应用。“人-车-路-云”实现高度协同，新一代车用无线通信网络(5G-V2X)基本满足智能汽车发展需要。到2035  年，中国标准智能汽车享誉全球，率先建成智能汽车强国。我们认为，无论是LTE-V2X、还是5G-V2X  网络建设，都将进一步拉动无线通信产业链上下游的投资力度。重点关注中兴通讯（5G  核心主设备商）、海格通信（北斗导航龙头）、中际旭创（高速光模块龙头）、亨通光电（光纤光缆龙头）。
        ■SDN/NFV：移动联合华为打造SDN  数据中心网络，联通加快IP  城域网重构步伐
        上周，各大运营商及主设备厂商在SDN  网络构建方面动作频频。华为宣布其Cloud  Fabric  解决方案将帮助中国移动打造位于呼和浩特、哈尔滨数据中心的私有云资源池，建成后将成为全球最大规模的OpenStack资源池。中国联通计划在2018  年对现有网络进行SDN  化升级，打造云网协同的统一IP  城域网络架构。我们认为，云网融合蕴藏着极大的发展空间，建议关注紫光股份（旗下新华三SDN/NFV  领域领先）。
        ■1  月投资组合：中兴通讯、中际旭创、宜通世纪、海能达、紫光股份
        ■风险提示：市场估值系统性波动